Coraz więcej osób ma dostęp do korzyści podatkowych

Już ponad ¾ aktywów ulokowanych w funduszach detalicznych zgromadzonych jest w tzw. parasolach. Jeszcze 2 lata temu ich udział nie przekraczał 25%. Oznacza to, że spora liczba klientów uzyskała ostatnio dostęp do korzyści, jakie niesie konstrukcja funduszu parasolowego.


Zdecydowanie największymi aktywami zarządza parasol Pioneer FIO, w ramach którego dostępnych jest 11 funduszy o różnych strategiach inwestycyjnych. Na koniec kwietnia aktywa w nich zgromadzone warte były blisko 9 mld zł. W pierwszej trójce największych parasoli znalazły się jeszcze Arka BZ WBK FIO oraz UniFundusze FIO, w ramach których klienci mają do wyboru po 12 różnych rozwiązań. Najwięcej funduszy mamy natomiast dostępnych w parasolach Skarbiec FIO (aż 16) oraz Aviva Investors FIO (15). Najnowszym parasolem w ofercie towarzystw jest Amundi Parasolowy FIO, w ramach którego mamy dostęp do 5 klasycznych funduszy. Na koniec kwietnia aktywa w nich zgromadzone warte były 100 mln zł, w tym blisko 20 mln zł pochodzi od samych klientów, a pozostałe 80 mln zł od spółki matki.
 
Niestety wciąż ¼ aktywów ulokowana jest poza konstrukcją parasola. Prace nad spięciem obecnych funduszy trwają m.in. w PKO TFI oraz Investors TFI. W pierwszym przypadku chodzi o 10 funduszy, które zarządzają aktywami wartymi aż 8,9 mld zł. Mają one zostać włączone do funkcjonującego PKO Parasolowy FIO. Z kolei w Investors TFI 8 funduszy, których aktywa warte są ponad 1,1 mld zł ma zostać połączonych w specjalnie utworzony nowy fundusz parasolowy.

 
Inwestowanie w fundusze spięte pod parasolem - czyli subfundusze - oznacza odroczenie podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatku Belki) w przypadku przenoszenia środków pomiędzy nimi. Korzyść tę odczuwają wszyscy ci, którzy w miarę aktywnie zarządzają swoimi inwestycjami. Podatek płacony jest dopiero po zakończeniu inwestycji lub po wyjściu z parasola.
 
W sumie na blisko 560 funduszy dostępnych szerokiemu gronu odbiorców, blisko 400 działa pod parasolem (czyli ponad 70%). Jeśli weźmiemy pod uwagę cały rynek, to pod parasolem działa 43% funduszy.
 
/az