Co w portfelach OFE piszczy

Publikacja składu portfeli przez otwarte fundusze emerytalne to jak zwykle okazja by przyjrzeć się z bliska decyzjom zarządzających. Tym razem zaczniemy od podsumowania najciekawszych naszym zdaniem elementów, dotyczących części akcyjnej, która już niedługo będzie stanowiła większość aktywów pozostawionych w OFE po tzw. reformie.
 

Reklama

• na koniec roku na portfel akcyjny składały się  372 składniki, w postaci akcji, praw do akcji praw poboru, złożonego zapisu na akcje oraz jednostek funduszy inwestycyjnych

• top 3 portfela stanowią akcje PKOBP (13,6 mld zł), PEKAO (7,7 mld zł) oraz PZU (6,5 mld zł)

• 3 najmniejsze pozycje to EUROTEL (21,5 tys. zł), ZYWIEC (19,5 tys. zł) i PROGRES (13,8 tys. zł)

• w akcjonariacie 120 spółek występuje tylko jeden fundusz

• akcje 32 spółek znaleźliśmy w portfelach wszystkich funduszy (uwzględniając zakaz inwestowania w papiery spółki matki); stanowiły one 70% wartości portfela akcyjnego

• w 74 spółkach OFE kontrolują akcje stanowiące min 25% emisji, w 12 ich udział przekroczył 50%, a w trzech stan posiadania funduszy emerytalnych był wyższy niż 66%

• w portfelach znaleźliśmy 94 nowości (spółki których nie było na 31 gru 2012), o łącznej wartości 5,2 mld zł

• niemal 2 mld zł stanowiły akcje 12 emitentów, którzy w minionym roku przeprowadzali pierwsze emisje; z tego grona najwięcej pieniędzy zaangażowano w walory PKPCARGO, ENERGA i PHN

• największe pozycje, które zniknęły w ciągu roku z portfela to Kredyt Bank i Zelmer, na które były ogłoszone wezwania oraz zagraniczne Societe Generale i Valero Energy Corporation

• 317 mln zł zainwestowały OFE w 23 emitentów z NewConnect; średnio wypada po 14,4 mln zł na spółkę

• 10,9% portfela akcji w OFE stanowiły spółki zaliczane przez GPW do segmentu średniaków; z tego grona tylko Elektrobudowa zainteresowała wszystkich zarządzających, choć największą pozycje pod względem wartości stanowi SANOK (527 mln zł)

• 88 spółek z portfeli OFE to emitenci zagraniczni; najwięksi nienotowani na GPW to Erste Group Bank AG, Komercni Banka oraz KBC Group N.V.