Erste Asset Management przejmuje kontrolę nad Erste TFI. Wystarczyła jedna akcja

Erste TFI dołącza do międzynarodowej grupy zarządzającej aktywami o wartości ponad 121 mld euro. Austriacka Erste Asset Management została większościowym akcjonariuszem polskiego towarzystwa. Zmiana struktury właścicielskiej może przynieść Erste Bank Polska 540 mln zł jednorazowego zysku księgowego.

Erste Asset Management (Erste AM) przejęła kontrolę właścicielską nad Erste TFI. Transakcję sfinalizowano 15 października 2026 r. To kolejny etap integracji polskiego biznesu inwestycyjnego z austriacką grupą finansową Erste, która na początku roku weszła na polski rynek, przejmując udziały w Santander Bank Polska i Santander TFI.

Dotychczas po 50 proc. akcji Erste TFI posiadały Erste Group i Erste Bank Polska. W ramach reorganizacji Erste Group przekazała swój pakiet spółce Erste Asset Management. Jednocześnie Erste Bank Polska sprzedał jej jedną akcję towarzystwa za 2924 euro. W efekcie austriacki podmiot stał się większościowym akcjonariuszem Erste TFI. Bank zachował 67 499 akcji, odpowiadających około 49,999 proc. kapitału zakładowego i głosów na walnym zgromadzeniu.

Reklama

Jedna akcja i 540 mln zł księgowego zysku

Choć bank sprzedał zaledwie jedną akcję, transakcja ma istotne konsekwencje dla jego sprawozdawczości finansowej. Erste TFI utraciło bowiem status jednostki zależnej banku i nie będzie już obejmowane pełną konsolidacją. Zamiast tego będzie ujmowane jako jednostka stowarzyszona metodą praw własności.

Zmiana sposobu ujmowania towarzystwa wymaga również przeszacowania pozostającego w rękach banku pakietu akcji do wartości godziwej.

W lipcu Erste Bank Polska szacował, że operacja przyniesie około 540 mln zł jednorazowego, dodatniego wpływu na skonsolidowany wynik netto grupy kapitałowej banku. Szacunek ten opierał się na danych z końca marca 2026 r. Nie jest to zatem kwota uzyskana ze sprzedaży jednej akcji ani wpływ gotówki do banku, lecz efekt księgowy wynikający ze zmiany kontroli nad spółką i wyceny zachowanego w niej udziału.

Ostateczna wartość tego wpływu zostanie ustalona na podstawie zaktualizowanych danych bilansowych na 31 października 2026 r.

Polskie aktywa w międzynarodowej strukturze

Włączenie Erste TFI do Erste Asset Management oznacza skupienie działalności związanej z zarządzaniem aktywami w jednej strukturze organizacyjnej grupy.

Erste AM, działająca jako centrum kompetencyjne Erste Group w zakresie zarządzania aktywami od 2008 r., zarządza obecnie 113,5 mld euro i prowadzi działalność w siedmiu krajach. Polskie towarzystwo wnosi do tej struktury aktywa o wartości ponad 8 mld euro.

Łącznie aktywa zarządzane przez grupę Erste Asset Management przekraczają 121 mld euro, czyli około 520 mld zł. Dane te odnoszą się do stanu na koniec sierpnia 2026 r.

– Dołączenie do Grupy Erste Asset Management otwiera nowe możliwości przed Erste TFI i naszymi klientami. Połączymy naszą dogłębną znajomość lokalnego rynku i potrzeb polskich klientów z wiedzą i możliwościami inwestycyjnymi Grupy Erste Asset Management – mówi Marcin Groniewski, prezes Erste TFI.

Według informacji towarzystwa, na 15 października 2026 r. zarządza ono aktywami o wartości ponad 35 mld zł dla około 320 tys. klientów. W jego ofercie znajdują się fundusze inwestycyjne, PPK oraz produkty emerytalne i oszczędnościowe, w tym IKE i IKZE.

Dla klientów bez zmian

Erste TFI zapewnia, że reorganizacja nie oznacza zmian w dotychczasowych funduszach inwestycyjnych ani świadczonych usługach. Towarzystwo ma nadal koncentrować się na polskim rynku, korzystając jednocześnie z zaplecza inwestycyjnego, produktowego i infrastruktury międzynarodowej grupy.

Zmiana właścicielska była zapowiadana od lipca. Pod koniec września Komisja Nadzoru Finansowego stwierdziła brak podstaw do zgłoszenia sprzeciwu wobec przejęcia kontroli nad Erste TFI przez Erste Asset Management.

Przypomnijmy, że Erste Group weszła na polski rynek 9 stycznia 2026 r., finalizując zakup 49 proc. akcji ówczesnego Santander Bank Polska oraz 50 proc. akcji Santander TFI. Za obydwa pakiety austriacka grupa zapłaciła łącznie około 7 mld euro.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.