Polacy mają pieniądze na inwestycje, ale wolą lokaty. Fundusze wybiera co piąty

Polacy chcą budować kapitał, mają oszczędności i wierzą we własne kompetencje finansowe. Mimo to większość wciąż pozostaje poza rynkiem inwestycyjnym. Jak wynika z badania przeprowadzonego na zlecenie UniCredit, 77 proc. respondentów ufa swojej wiedzy i umiejętności samodzielnego zarządzania pieniędzmi, ale tylko 28 proc. deklaruje, że obecnie inwestuje.

Autorzy raportu nazywają tę rozbieżność „luką sprawczości”. Co ciekawe, nie wynika ona wyłącznie z braku kapitału. Aż 64 proc. badanych deklaruje posiadanie wolnych środków, które mogłoby przeznaczyć na inwestowanie. Wśród wszystkich respondentów 48 proc. wskazuje kwotę przekraczającą 5 tys. zł.

Jednocześnie 23 proc. Polaków nie inwestuje, choć chciałoby zacząć. Kolejne 17 proc. ma za sobą doświadczenia inwestycyjne, ale obecnie pozostaje poza rynkiem. Zdecydowanie niezainteresowanych inwestowaniem jest 32 proc. respondentów.

Reklama

Lokaty wciąż wygrywają z funduszami

Badanie pokazuje, że w podejściu Polaków do inwestowania nadal dominuje ostrożność. Najpopularniejszym sposobem lokowania pieniędzy są lokaty i konta oszczędnościowe, z których korzysta lub korzystało 60 proc. respondentów deklarujących doświadczenie inwestycyjne. Na drugim miejscu znalazły się obligacje skarbowe, wskazane przez 25 proc. badanych, a na trzecim fundusze inwestycyjne (19 proc.).

Dalsze miejsca zajmują akcje polskich spółek (17 proc.), fundusze ETF (14 proc.) oraz akcje spółek zagranicznych (7 proc.). Kryptowaluty wskazało 6 proc., a nieruchomości 18 proc. ankietowanych. Wyniki pokazują, że mimo rosnącej dostępności instrumentów rynku kapitałowego Polacy wciąż najchętniej wybierają rozwiązania postrzegane jako bezpieczne i przewidywalne. Trzeba jednak pamiętać, że badanie opiera się na deklaracjach, a respondenci do inwestowania zaliczają także tradycyjne produkty oszczędnościowe.

– Trzymanie wyłącznie gotówki przestaje być komfortowe, bo traci ona na wartości. Dlatego inwestowanie zaczyna być postrzegane nie tylko przez pryzmat ryzyka, ale też możliwości. To cicha, ale głęboka zmiana w naszym myśleniu o budowaniu swojej finansowej niezależności – mówi Krzysztof Czuba, Country Head UniCredit w Polsce.

Inwestujemy przede wszystkim dla bezpieczeństwa

Wbrew temu, co mogłoby się wydawać, głównym celem inwestorów nie jest osiąganie jak najwyższych stóp zwrotu. Najczęściej wskazywaną motywacją jest budowanie poduszki finansowej (38 proc.). Na kolejnych miejscach znalazły się zapewnienie odpowiedniego standardu życia na emeryturze (31 proc.) oraz ochrona oszczędności przed inflacją (29 proc.).

Inwestowanie ma przy tym także wymiar emocjonalny. Dla 31 proc. inwestorów oznacza spokojniejszy sen wynikający z posiadania zabezpieczenia finansowego. Kolejne 27 proc. wskazuje na większą niezależność finansową, a 25 proc. na poczucie lepszego zabezpieczenia przyszłości swojej i bliskich. Autorzy raportu określają te korzyści mianem „emocjonalnej dywidendy”. Negatywne emocje, takie jak stres czy lęk związany z inwestowaniem, pojawiają się w odpowiedziach znacznie rzadziej.

Polscy inwestorzy deklarują również stosunkowo długi horyzont lokowania kapitału. Co trzeci (33 proc.) inwestuje z myślą o perspektywie od roku do pięciu lat, a 26 proc. zamierza utrzymywać inwestycje przez ponad pięć lat. Horyzont nieprzekraczający roku wskazuje 22 proc. respondentów.

Doświadczenie strat nie musi przy tym oznaczać końca inwestowania. Choć co trzeci badany inwestor doświadczył znaczącego spadku wartości swoich inwestycji, 38 proc. osób z tej grupy ograniczyło ryzyko, ale pozostało na rynku. Kolejne 33 proc. zmieniło wykorzystywane instrumenty, a tylko 14 proc. całkowicie zrezygnowało z inwestowania.

Co czwarty Polak chce zacząć. Kobiety bardziej zdecydowane

Raport wskazuje na istotny potencjał pozyskiwania nowych uczestników rynku kapitałowego. Niemal co czwarty Polak (23 proc.) nie inwestuje, ale deklaruje, że chciałby zacząć. Największą gotowość wykazują osoby młode. W grupie wiekowej 18-24 lata zainteresowanie rozpoczęciem inwestowania deklaruje 31 proc. respondentów, podczas gdy wśród osób w wieku 55-64 lata odsetek ten wynosi 14 proc.

Ciekawie wyglądają również różnice między kobietami a mężczyznami. Obecnie inwestuje 26 proc. kobiet i 30 proc. mężczyzn. Jednak wśród osób, które dopiero rozważają wejście na rynek, to kobiety wykazują większe zainteresowanie: chęć rozpoczęcia inwestowania deklaruje 26 proc. z nich wobec 18 proc. mężczyzn.

– Kobiety wcale nie są mniej zainteresowane inwestowaniem – wręcz częściej niż mężczyźni deklarują chęć rozpoczęcia. Problemem nie jest brak motywacji czy odwagi, lecz przełożenie tej gotowości na pierwszy krok – wskazuje Tomasz Wróblewski, szef produktów inwestycyjnych oraz skarbu UniCredit.

Co mogłoby przekonać niezdecydowanych? Najczęściej wskazywanym czynnikiem jest możliwość rozpoczęcia inwestowania od bardzo małych kwot (33 proc.). Dla 25 proc. znaczenie ma wsparcie zaufanej instytucji finansowej, a dla 20 proc. dostęp do prostych i zrozumiałych materiałów edukacyjnych.

Istotna pozostaje również wiedza. Aż 71 proc. aktywnych inwestorów uważa, że ma wystarczające kompetencje do rozsądnego pomnażania pieniędzy. Wśród osób, które nie inwestują, podobne przekonanie deklaruje zaledwie 45 proc.

Koszty zarządzania mają znaczenie

Z perspektywy branży funduszy inwestycyjnych szczególnie interesujące są wyniki dotyczące kosztów. Dla 32 proc. badanych najważniejszym kryterium wyboru instytucji lub platformy inwestycyjnej są niskie opłaty za zarządzanie. Na drugim miejscu znalazły się niskie prowizje transakcyjne (23 proc.), a dopiero na trzecim renoma i stabilność instytucji finansowej (21 proc.).

Co więcej, roczna opłata za zarządzanie funduszem na poziomie 2 proc. zniechęca około dwóch trzecich badanych inwestorów. Zdecydowanie większym zainteresowaniem cieszą się rozwiązania tańsze. Jak podaje UniCredit, aktywnie zarządzany portfel z opłatą w przedziale 0,35-0,9 proc. rocznie budzi zainteresowanie blisko 60 proc. inwestorów.

Wyniki sugerują, że konkurencja kosztowa może odgrywać coraz większą rolę w walce o klientów, zwłaszcza tych, którzy dopiero rozważają rozpoczęcie inwestowania. Jednocześnie deklarowana wrażliwość na opłaty nie oznacza automatycznie, że klienci zawsze wybiorą najtańszy produkt. Znaczenie mają również zaufanie do instytucji, prostota oferty oraz dostęp do profesjonalnego wsparcia.

Banki pozostają głównym kanałem inwestowania

Wśród instytucji, za pośrednictwem których Polacy pomnażają swoje oszczędności, zdecydowanie dominują banki. Rachunek służący do inwestowania w banku w Polsce posiada lub posiadało 75 proc. badanych z doświadczeniem inwestycyjnym. Znacznie rzadziej wskazywano biura maklerskie (14 proc.) oraz polskie platformy inwestycyjne (13 proc.). Zagraniczne platformy i pozostałe kanały mają jeszcze mniejsze udziały.

To pokazuje, że banki, dysponujące rozbudowaną bazą klientów i relacjami opartymi na zaufaniu, pozostają naturalnym punktem wejścia na rynek inwestycyjny. Z punktu widzenia TFI istotne będzie zatem nie tylko konstruowanie konkurencyjnych produktów, lecz także ich dostępność w kanałach bankowych i cyfrowych.

UniCredit, publikując raport, ogłosił jednocześnie uruchomienie platformy edukacyjnej InvestHub. Bank rozwija również ofertę inwestycyjną, obejmującą samodzielny zakup instrumentów finansowych, fundusz parasolowy onemarkets z subfunduszami zarządzanymi przez międzynarodowe firmy asset management oraz usługę zarządzania portfelami dostępną od 100 euro.

Wnioski z badania są jednak szersze niż oferta pojedynczej instytucji. Potencjał rozwoju polskiego rynku inwestycyjnego nie zależy wyłącznie od wzrostu oszczędności gospodarstw domowych. Równie ważne może być przekonanie osób, które już mają kapitał, że inwestowanie nie musi być skomplikowane, wymagać dużych kwot ani oznaczać samodzielnego podejmowania wszystkich decyzji.

Raport „WealthBeing – Inwestycje Polaków 2026” przygotowano na podstawie badania przeprowadzonego w lipcu 2026 r. na zlecenie UniCredit przez Ogólnopolski Panel Badawczy Ariadna. Badanie zrealizowano metodą CAWI na reprezentatywnej ogólnopolskiej próbie 1000 osób w wieku 18–64 lata, w tym 277 obecnie inwestujących i 450 mających doświadczenie inwestycyjne.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się