Przegląd prasy (2024-01-22)

PKO TFI modyfikuje komunikację z klientami

Tak zwane karty funduszy PKO TFI zyskały nową odsłonę. Modyfikacja szaty graficznej zbiegła się ze zmianą części prezentowanych informacji. W wynikach poszczególnych funduszy pojawiły się odniesione do benchmarków stopy zwrotu za ostatnie sześć miesięcy i dwa lata. TFI dodało też stopy zwrotu za ostatnie dziesięć lat kalendarzowych. Dotychczas PKO TFI nie publikowało w kartach funduszy informacji o stopach zwrotu za poszczególne lata kalendarzowe. Zupełną nowością w branży są też tzw. wykresy skrzypcowe, obrazujące rozkład stóp zwrotu w ostatnich dziesięciu latach dla inwestycji rocznej, trzyletniej i pięcioletniej. PKO TFI pokazuje na tych wykresach, jak w określonym funduszu rozkładały się wyniki wszystkich takich inwestycji możliwych w ostatniej dekadzie. W funduszach inwestujących w obligacje informacje o największych pozycjach zostały uzupełnione o dokładną datę zapadalności, oprocentowanie oraz walutę, w jakiej dług został wyemitowany. W funduszach mieszanych osobno prezentowana jest ekspozycja geograficzna dla części udziałowej i osobno dla dłużnej.

Reklama

Za: Puls Biznesu (2024-01-22) Kamil Kosiński, PKO TFI modyfikuje komunikację z klientami

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Nowy król maklerów instytucjonalnych

Aż 59 zespołów z TFI, OFE, family office i FIZ wzięło udział w głosowaniu „Parkietu” na najlepszego maklera i zespół maklerów instytucjonalnych. Skład podium zestawienia indywidualnego jest taki sam jak rok temu. Jednak mimo to zaskoczeń nie zabrakło. Przede wszystkim zdetronizowany został Arkadiusz Łabuńko z Ipopemy Securities, który seryjnie wygrywał głosowanie na najlepszego maklera. Tym razem zajął drugą pozycję. Zdaniem zarządzających na miano najlepszego maklera zasługuje aktualnie Marcin Borciuch z Biura Maklerskiego PKO BP. To awans z trzeciej pozycji przed rokiem. Tegoroczne podium uzupełnia Mateusz Choromański z Santander BM. W porównaniu z poprzednią edycją zaliczył spadek o jedną pozycję. Choromański ma jednak powody do satysfakcji. Zespół maklerów z Santander BM wygrał bowiem klasyfikację drużynową i tym samym powtórzył sukces sprzed roku. Tuż za plecami Santander BM znalazła się Ipopema Securities. Trzecie miejsce zajął Trigon DM. 

Za: Parkiet (2024-01-22) Przemysław Tychmanowicz, Borciuch nowym królem. Santander BM znów na szczycie

Słaby początek roku na rynkach wschodzących

Akcje spółek z rynków wschodzących rozpoczęły 2024 r. od przeceny. Od początku roku indeks MSCI Emerging Markets spadł o ponad 6 proc., osiągając najniższy poziom od grudnia. Już dawno akcje rynków wschodzących nie zanotowały tak słabego początku roku. Po raz ostatni spadki wystąpiły na początku 2016 r. Istnieje kilka czynników, które stoją za słabym zachowaniem tych aktywów w ostatnich dniach. Nastroje inwestorów w stosunku do rynków wschodzących ucierpiały ze względu na rosnącą niepewność co do tego, kiedy Rezerwa Federalna zacznie luzować politykę pieniężną. Ponadto nie pomagają napięcia geopolityczne, które zazwyczaj wywołują odpływ kapitału z rynków wschodzących. Poza napięciami na Bliskim Wschodzie i wojnie w Ukrainie rynki rozważają potencjalny powrót Donalda Trumpa do Białego Domu. Nie oznacza to jednak, że ten rok będzie dla rynków wschodzących przegrany. Dwa ostatnie porównywalne złe początki roku poprzedziły duże zwyżki na rynkach wschodzących. 

Za: Parkiet (2024-01-22) Dominik Osowski, Rynki wschodzące notują najgorszy początek roku od lat

Nowa danina dla firm

W Polsce ma pojawić się 15-procentowa danina od największych, globalnych koncernów. Biuro prasowe Ministerstwa Finansów (MF) poinformowało PAP Biznes, że prace nad projektem ustawy mają ruszyć w I kw., a podatek wejść w życie 1 stycznia 2025 r.  Podatek obejmie międzynarodowe grupy, których skonsolidowane globalne przychody przekroczą 750 mln EUR rocznie. Jeżeli firma działa np. w dwóch krajach i w jednym płaci efektywny podatek dochodowy niższy niż 15 proc., to będzie musiała w drugim państwie dopłacić podatek wyrównawczy, by łącznie obciążenie wyniosło 15 proc. Na globalny podatek CIT zgodziło się około 140 państw, łącznie z USA.

Za: Puls Biznesu (2024-01-22) Jarosław Królak, Resort finansów chce nowego podatku dla firm

Oczekiwania versus rzeczywistość 

WIG20, zanim zatrzymał się na poziomie 2200 pkt., skasował całą zdobycz z grudnia (5,7 proc.). Indeks wciąż jest grubo powyżej punktu startu wyborczego rajdu (zwyżka zaczęła się z około 1870 pkt), ale - jak zauważa "PB" - część inwestorów zdążyła już nabrać wątpliwości, czy rzeczywiście nastąpi jakościowa zmiana w sposobie zarządzania spółkami z udziałem skarbu państwa. "Sprawdzam" nastąpi pod koniec stycznia i na początku lutego, kiedy dojdzie do pierwszych zmian w radach nadzorczych w spółkach z udziałem skarbu państwa. - Cudów bym nie oczekiwał. Te podmioty nie będą traktowane przez głównego akcjonariusza tak, jakby były w pełni prywatne. O tym można zapomnieć - nie ma wątpliwości Hubert Kmiecik, dyrektor inwestycyjny Amundi TFI. Jego zdaniem po wybuchu entuzjazmu przyszło urealnienie oczekiwań, bo rynek skupił się na faktach. Druga fala napływu kapitału zagranicznego nie uderzyła, ale Hubert Kmiecik uważa, że sprawa nie jest stracona i inwestorzy będą chętnie kupować spółki, w których dominują prywatni akcjonariusze. – Powoli, z każdym rokiem, wkład spółek z udziałem skarbu państwa w indeks WIG20 maleje, na co zagranica patrzy przychylnym okiem – dodaje Hubert Kmiecik.

Za: Puls Biznesu (2024-01-22) Mikołaj Śmiłowski, Na GPW oczekiwania zderzyły się z rzeczywistością

OFE na zakupach

Fundusze emerytalne (OFE) w 2023 r. zwiększyły zaangażowanie w spółkach specjalizujących się w odnawialnych źródłach energii, budowie mieszkań i z sektora dóbr konsumpcyjnych. Łączny udział OFE w Polenergii, budującej elektrownie wiatrowe, wzrósł o 5,6 pkt proc. do 22,7 proc. Do portfeli trafiły także akcje ML Systemu. Stało się to głównie za sprawą Nationale-Nederlanden OFE, które objęło akcje spółki w ofercie prywatnej. Pieniądze na zakupy fundusze czerpały m.in. ze sprzedaży w wezwaniach akcji Ciechu i STS Holding. Wyprzedały także akcje ukraińskich spółek Ovostar i Kernel, dystrybutora opon Oponeo.pl, windykacyjnego Kruka oraz jednego z największych rozczarowań giełdy - Ten Square Games, producenta gier.

Za: Puls Biznesu (2024-01-22) Kamil Zatoński, OFE postawiły na OZE, deweloperów i handel

NIK uderza w fuzję Lotosu i Orlenu

Aktywa Lotosu zostały sprzedane co najmniej 5 mld zł poniżej wartości, fuzja spowodowała, że państwo straciło wpływ na kierunki sprzedaży około jednej piątej produkcji benzyny i oleju napędowego, a warunki połączenia Orlenu i Lotosu stworzyły istotne ryzyka dla bezpieczeństwa paliwowego Polski – wynika z raportu po kontroli NIK, do którego dotarł Business Insider Polska. Chodzi m.in. o zbycie 30 proc. udziałów w Rafinerii Gdańskiej, które przejęli Saudyjczycy za 1,15 mld zł. Według NIK wydatek na zakup udziałów w rafinerii zwróci się Aramco w 15 miesięcy z samej tylko marży na sprzedaży produktów. NIK podkreśla także, że minister aktywów państwowych Jacek Sasin nierzetelnie nadzorował Orlen i transakcję sprzedaży aktywów Lotosu. Źródła BI twierdzą, że w sprawie mogą pojawić się zawiadomienia do prokuratury o podejrzeniu popełnienia przestępstwa. Orlen odrzuca wszystkie zarzuty kontrolerów i przekonuje, że fuzja z Lotosem odbyła się zgodnie z najlepszymi standardami i pod kontrolą wszystkich organów korporacyjnych oraz państwowych

Za: Business Insider Polska (2024-01-22) Bartek Godusławski, NIK uderza w fuzję Orlenu i Lotosu. "Istotne ryzyko dla bezpieczeństwa paliwowego Polski"