Fundusz funduszy – jak to działa?

Fundusze inwestycyjne różnią się między sobą realizowaną strategią. Mowa nie tylko o tym, w co lokują zgromadzony kapitał, ale również jak. Można to robić na dwa sposoby: bezpośrednio lub pośrednio.

Reklama

W pierwszym przypadku zarządzający sam wybiera aktywa bazowe, takie jak akcje czy obligacje. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Fundusze funduszy (ang. fund of funds, FoF) inwestują natomiast w inne fundusze.

W portfelach FoF-ów możemy znaleźć tytuły uczestnictwa jednego, kilku lub nawet kilkudziesięciu funduszy.

Czym jest fundusz Master-Feeder?

W pierwszym przypadku produkt może mieć konstrukcję tzw. master-feedera, gdzie dany fundusz inwestuje całość zgromadzonego kapitału w jeden fundusz inwestycyjny bazowy (często zagraniczny). Chodzi o to, że lokalny fundusz (feeder fund), zasila pozyskanymi środkami główny fundusz (master fund). 

Fundusze (feeder) gromadzą kapitał od inwestorów, który inwestują w master fund, który to zarządza całym portfelem inwestycyjnym. Dzięki temu można ograniczyć koszty operacyjne. Z reguły fundusz feeder ma niższy próg wejścia niż fundusz master.

Jakie są korzyści inwestowania w fundusze funduszy?

Fundusze funduszy zapewniają dywersyfikację portfela inwestycyjnego, dają dostęp do inwestycji często lokalnie niedostępnych w sposób bezpośredni. 

Spektrum inwestycyjne FoF-ów jest spore – kapitał może być lokowany w fundusze otwarte, zamknięte, pochodzące z oferty własnej grupy kapitałowej i/lub podmiotów zewnętrznych, w tym zagranicznych. Chętnie wybierane są także ETF-y (ang. exchange-traded fund), czyli fundusze, których celem jest jak najwierniejsze odwzorowanie określonego indeksu giełdowego, np. WIG (Warszawski Indeks Giełdowy).

Po co tworzone są fundusze funduszy i master-feedery? Dlaczego warto wybierać fundusze funduszy? O tym na KupFundusz.pl w tekście: Fundusz funduszy – jak to działa?