Nowy fundusz obligacji korporacyjnych na horyzoncie

Już blisko półtora roku trwa dobra passa funduszy polskich papierów korporacyjnych. Tylko w tym roku każdego miesiąca saldo wpłat i wypłat przekracza +0,3 mld zł, a aktywa w nich zgromadzone zbliżają się do 10 mld zł. Obecnie 18 funduszy tego typu znajdziemy w ofercie 13 TFI, a w najbliższych tygodniach dołączy do nich kolejny produkt z KBC TFI.
 
Nowy fundusz powstanie na bazie KBC Globalny Stabilny, który nie cieszył się zbytnim zainteresowaniem inwestorów. Na koniec maja jego aktywa warte były zaledwie 5 mln zł. Zmiany w polityce wejdą w życie 1 września. - Za zmianą polityki inwestycyjnej przemawiają wieloletnie doświadczenie w zarządzaniu funduszami dłużnymi, perspektywy rozwoju rynku obligacji korporacyjnych, a przede wszystkim zapotrzebowanie ze strony klientów poszukujących nowych możliwości dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych – tłumaczy decyzję Paweł Niemiec, członek zarządu KBC TFI.
 
Będzie to drugi fundusz tego typu w ofercie towarzystwa, które od wielu lat oferuje swoim zamożniejszym klientom fundusz KBC Gamma. Przez wiele lat odznaczał się on bardzo niską zmiennością jednostki i atrakcyjnymi stopami zwrotu. Dopiero w ostatnich miesiącach doszło do istotnej zmiany podejścia polegającej na wzroście znaczenia gry na krzywej rentowności obligacji skarbowych, co zwiększyło zmienność jednostki. Wciąż jednak fundusz wyróżnia się składem portfela, w którym znaczą rolę odgrywają bardziej rentowne od rządowych obligacje komunalne. W ponad 1/3 wypełniają go również papiery korporacyjne, wśród których dominują obligacje dużych i wiarygodnych podmiotów, takich jak PGNiG czy Bank Gospodarstwa Krajowego. Podwyższa to bezpieczeństwo, zmniejszając jednak rentowność portfela w stosunku do konkurentów.
 
Nowy fundusz będzie miał większą ekspozycję  na dług nieskarbowy, zwłaszcza korporacyjny i komunalny. Co ważne, będzie dostępny już od 500 zł.

/az