Przegląd prasy (2014-05-29)
Akcje preferowaną klasą aktywów
Zdaniem specjalistów faza w jakiej jest gospodarka nie daje sygnałów przegrzania. – Reforma OFE, zamieszanie wokół Ukrainy, rozczarowanie wynikami za czwarty i pierwszy kwartał napędzały spadki, jednak wyceny spółek są już wystarczająco atrakcyjne, aby zachęcić do budowania portfeli – uważa Tomasz Manowiec z Noble Funds TFI.
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 03, Jacek Mysior, Dziewiątka odporna na spadki
Kolejny fundusz parasolowy w Pioneer Pekao TFI
Pioneer Pekao TFI postanowiło przekształcić 5 funduszy inwestycyjnych ze swojej oferty w subfundusze tworzące parasol Pioneer Walutowy Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Oprócz tego prawdopodobnie w lipcu wystartuje nowy fundusz długu korporacyjnego.
Za: Puls Biznesu nr 102 (2014-05-29), s. 21, Jagoda Fryc, Pioneer otworzy walutowy parasol
Niska zmienność kosztem wyniku
Od momentu przejęcia zarządzania przez Pawła Gołębiewskiego, fundusz BPH Obligacji 1 nieznacznie poprawia wyniki. Pomimo wysokiego poziomu bezpieczeństwa (mniej traci w okresie spadków cen obligacji, ale też mniej zarabia w okresie wzrostów) dużą część zysków niwelują wysokie opłaty.
Za: Rzeczpospolita (2014-05-29), s. 01, Cezary Adamczyk, Bezpiecznie, ale mało zyskownie
IFM rusza z własnym funduszem
Dom maklerski IFM Global AM wraz z AgioFunds TFI utworzy fundusz pod nazwą IFM Globalnych Szans. Prawdopodobnie to pierwszy krok do utworzenia własnego TFI przez IFM GAM, który będzie zarządzał nowo utworzonym rozwiązaniem wg istniejącej już własnej strategii dostępnej jednak od kwoty 2 mln zł. Minimalna kwota inwestycji w fundusz to 180 tys. zł.
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 10, Jan Morbiato, IFM: kolejny krok ku własnemu TFI
Maklerzy polubili fundusze inwestycyjne
Z powodu marazmu na GPW coraz częściej w biurach maklerskich możemy usłyszeć propozycję zainwestowania w fundusze inwestycyjne. Część z biur planuje również rozpoczęcie działalności doradztwa inwestycyjnego oraz uruchomienie własnego TFI.
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 01, Jan Morbiato, Maklerzy stawiają na fundusze inwestycyjne
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 01, Jan Morbiato, Brokerzy odstawiają tradycyjne usługi
Obligacje to też ryzyko
Fundusze poszukujące wyższych zysków, inwestujące w globalne obligacje korporacyjne zyskują coraz więcej zwolenników, w tym roku trafiło już do nich +0,8 mld zł. Jednak ryzyko związane z tymi papierami jest znacznie większe. Zdaniem Radosława Sosny z ING TFI, obligacje typu high yield są bardzo wrażliwe na wstrząsy rynkowe.
Za: Rzeczpospolita (2014-05-29), s. 01, Kinga Żelazek, Zyski prosto z zagranicy
Optymalizacja dzięki funduszom inwestycyjnym
Jedną z możliwości optymalizacji podatkowej, jest założenie zamkniętego funduszu inwestycyjnego – ustawowo zwolnionego z płacenia podatku dochodowego. Jednak wysokie koszty (200-400 tys. zł) sprawiają, że warto brać tę możliwość pod uwagę jeżeli płaci się rocznie przynajmniej 2 mln zł podatku.
Za: Puls Biznesu nr 102 (2014-05-29), s.15, Optymalizacja podatkowa wciąż daje oszczędności
Sylwetka Thomasa Rowe Price'a
jeden z najlepszych inwestorów XX wieku Thomas Rowe Price inwestował w spółki długoterminowo, czasami nawet na kilkadziesiąt lat. Stawiał na małe spółki spółki o silnych fundamentach - Kupuj akcje tych spółek, które są na początkowym etapie rozwoju i zarządzane są przez wizjonerów - tak wypowiadał się o wyborze spółek do portfela.
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 11, Piotr Zając, Thomas Rowe Price - ojciec inwestowania we wzrost
Produkty (nie)szyte na miarę
Reforma OFE i niestabilna sytuacja ZUS sprawia, że doradztwo finansowe powinno wyjść z nowymi rozwiązaniami, aby każdy mógł sam zadbać o swoją przyszłość finansową. Jednak dzisiejsze produkty przywiązujące klienta na 10-15 lat, z przymusową składką, nie są atrakcyjne i nie zachęcają do oszczędzania, podobnie jak wysokie opłaty.
Za: Puls Biznesu nr 102 (2014-05-29), s. 20, Ewa Bednarz, Produktom finansowym potrzebna jest rewolucja
Batalia o pieniądze z polis trwa
Kolejna odsłona walki klientów o pieniądze z polis ubezpieczeniowych ma swój finał w sądzie. Tym razem polisa zawarta w HDI Gerling Życie, prawdopodobnie wcale nie była polisą ubezpieczeniową a inwestycyjną. To bardzo duży problem dla branży ubezpieczeniowej, który może wpłynąć na jej zły wizerunek, bo do wniosku przyłączył się KNF.
Za: Dziennik Gazeta Prawna (2014-05-29), Jacek Uryniuk, Polisy pod sąd, towarzystwa w wielkich opałach
Za: Dziennik Gazeta Prawna (2014-05-29), Jacek Uryniuk, Wyrok na polisy z funduszem
Opinia o reformie się opóźnia
Trybunał Konstytucyjny opóźnia wydanie orzeczenia w sprawie zgodności z konstytucją ostatnich zmian w OFE. Od początku lutego TK miał na to 2 miesiące, minęły już prawie 4. Co ciekawe eksperci działający na zlecenie MF przygotowali opinię w ciągu zaledwie miesiąca.
Za: Puls Biznesu nr 102 (2014-05-29), s. 03, Jarosław Królak, W sprawie OFE nikomu już się nie spieszy
Bez dopłat w OFE
Do tej pory w OFE funkcjonował mechanizm dopłat, dzięki któremu klienci funduszu, który nie uzyskał minimalnej stopy zwrotu otrzymywali od PTE dopłatę do rachunku w postaci różnicy między minimalną a wypracowaną stopą zwrotu. Po reformie, rząd postanowił wystawić na znacznie większe ryzyko nasze środki, a system dopłat zniknął.
Za: Rzeczpospolita (2014-05-29), s. 01, Mateusz Pawlak, Kto będzie pilnował bezpieczeństwa
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 11, Mateusz Pawlak, Bezpieczeństwo OFE po nowemu
Upewnij się czy zostajesz w OFE
Wysyłając listownie deklarację o pozostaniu w OFE warto się upewnić czy faktycznie dotarła do ZUS. Sprawdzić można to na trzy sposoby: osobiście w oddziale ZUS, przez internet lub telefonicznie, jednak w przypadku tego ostatniego – musimy posiadać login PUE i hasło.
Za: Rzeczpospolita (2014-05-29), s. 01, Mateusz Pawlak, Deklaracja wysłana, ale czy dotarł
Zdrowe relacje GPW i OFE
OFE miały na koniec 2013 roku prawie 7% udział w obrotach na GPW oraz akcje warte 125 mld zł. To OFE pomogły stać się GPW czołowym parkietem tej części Europy, a wzrosty na giełdzie pozwoliły funduszom emerytalnym na osiąganie wysokich stóp zwrotu. Teraz te relacje mogą się znacznie zmienić.
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 19, Dariusz Wolak, Bez funduszy emerytalnych nasz rynek kapitałowy byłby w zupełnie innym miejscu
/pk
Zdaniem specjalistów faza w jakiej jest gospodarka nie daje sygnałów przegrzania. – Reforma OFE, zamieszanie wokół Ukrainy, rozczarowanie wynikami za czwarty i pierwszy kwartał napędzały spadki, jednak wyceny spółek są już wystarczająco atrakcyjne, aby zachęcić do budowania portfeli – uważa Tomasz Manowiec z Noble Funds TFI.
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 03, Jacek Mysior, Dziewiątka odporna na spadki
Kolejny fundusz parasolowy w Pioneer Pekao TFI
Pioneer Pekao TFI postanowiło przekształcić 5 funduszy inwestycyjnych ze swojej oferty w subfundusze tworzące parasol Pioneer Walutowy Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Oprócz tego prawdopodobnie w lipcu wystartuje nowy fundusz długu korporacyjnego.
Za: Puls Biznesu nr 102 (2014-05-29), s. 21, Jagoda Fryc, Pioneer otworzy walutowy parasol
Niska zmienność kosztem wyniku
Od momentu przejęcia zarządzania przez Pawła Gołębiewskiego, fundusz BPH Obligacji 1 nieznacznie poprawia wyniki. Pomimo wysokiego poziomu bezpieczeństwa (mniej traci w okresie spadków cen obligacji, ale też mniej zarabia w okresie wzrostów) dużą część zysków niwelują wysokie opłaty.
Za: Rzeczpospolita (2014-05-29), s. 01, Cezary Adamczyk, Bezpiecznie, ale mało zyskownie
IFM rusza z własnym funduszem
Dom maklerski IFM Global AM wraz z AgioFunds TFI utworzy fundusz pod nazwą IFM Globalnych Szans. Prawdopodobnie to pierwszy krok do utworzenia własnego TFI przez IFM GAM, który będzie zarządzał nowo utworzonym rozwiązaniem wg istniejącej już własnej strategii dostępnej jednak od kwoty 2 mln zł. Minimalna kwota inwestycji w fundusz to 180 tys. zł.
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 10, Jan Morbiato, IFM: kolejny krok ku własnemu TFI
Maklerzy polubili fundusze inwestycyjne
Z powodu marazmu na GPW coraz częściej w biurach maklerskich możemy usłyszeć propozycję zainwestowania w fundusze inwestycyjne. Część z biur planuje również rozpoczęcie działalności doradztwa inwestycyjnego oraz uruchomienie własnego TFI.
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 01, Jan Morbiato, Maklerzy stawiają na fundusze inwestycyjne
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 01, Jan Morbiato, Brokerzy odstawiają tradycyjne usługi
Obligacje to też ryzyko
Fundusze poszukujące wyższych zysków, inwestujące w globalne obligacje korporacyjne zyskują coraz więcej zwolenników, w tym roku trafiło już do nich +0,8 mld zł. Jednak ryzyko związane z tymi papierami jest znacznie większe. Zdaniem Radosława Sosny z ING TFI, obligacje typu high yield są bardzo wrażliwe na wstrząsy rynkowe.
Za: Rzeczpospolita (2014-05-29), s. 01, Kinga Żelazek, Zyski prosto z zagranicy
Optymalizacja dzięki funduszom inwestycyjnym
Jedną z możliwości optymalizacji podatkowej, jest założenie zamkniętego funduszu inwestycyjnego – ustawowo zwolnionego z płacenia podatku dochodowego. Jednak wysokie koszty (200-400 tys. zł) sprawiają, że warto brać tę możliwość pod uwagę jeżeli płaci się rocznie przynajmniej 2 mln zł podatku.
Za: Puls Biznesu nr 102 (2014-05-29), s.15, Optymalizacja podatkowa wciąż daje oszczędności
Sylwetka Thomasa Rowe Price'a
jeden z najlepszych inwestorów XX wieku Thomas Rowe Price inwestował w spółki długoterminowo, czasami nawet na kilkadziesiąt lat. Stawiał na małe spółki spółki o silnych fundamentach - Kupuj akcje tych spółek, które są na początkowym etapie rozwoju i zarządzane są przez wizjonerów - tak wypowiadał się o wyborze spółek do portfela.
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 11, Piotr Zając, Thomas Rowe Price - ojciec inwestowania we wzrost
Produkty (nie)szyte na miarę
Reforma OFE i niestabilna sytuacja ZUS sprawia, że doradztwo finansowe powinno wyjść z nowymi rozwiązaniami, aby każdy mógł sam zadbać o swoją przyszłość finansową. Jednak dzisiejsze produkty przywiązujące klienta na 10-15 lat, z przymusową składką, nie są atrakcyjne i nie zachęcają do oszczędzania, podobnie jak wysokie opłaty.
Za: Puls Biznesu nr 102 (2014-05-29), s. 20, Ewa Bednarz, Produktom finansowym potrzebna jest rewolucja
Batalia o pieniądze z polis trwa
Kolejna odsłona walki klientów o pieniądze z polis ubezpieczeniowych ma swój finał w sądzie. Tym razem polisa zawarta w HDI Gerling Życie, prawdopodobnie wcale nie była polisą ubezpieczeniową a inwestycyjną. To bardzo duży problem dla branży ubezpieczeniowej, który może wpłynąć na jej zły wizerunek, bo do wniosku przyłączył się KNF.
Za: Dziennik Gazeta Prawna (2014-05-29), Jacek Uryniuk, Polisy pod sąd, towarzystwa w wielkich opałach
Za: Dziennik Gazeta Prawna (2014-05-29), Jacek Uryniuk, Wyrok na polisy z funduszem
Opinia o reformie się opóźnia
Trybunał Konstytucyjny opóźnia wydanie orzeczenia w sprawie zgodności z konstytucją ostatnich zmian w OFE. Od początku lutego TK miał na to 2 miesiące, minęły już prawie 4. Co ciekawe eksperci działający na zlecenie MF przygotowali opinię w ciągu zaledwie miesiąca.
Za: Puls Biznesu nr 102 (2014-05-29), s. 03, Jarosław Królak, W sprawie OFE nikomu już się nie spieszy
Bez dopłat w OFE
Do tej pory w OFE funkcjonował mechanizm dopłat, dzięki któremu klienci funduszu, który nie uzyskał minimalnej stopy zwrotu otrzymywali od PTE dopłatę do rachunku w postaci różnicy między minimalną a wypracowaną stopą zwrotu. Po reformie, rząd postanowił wystawić na znacznie większe ryzyko nasze środki, a system dopłat zniknął.
Za: Rzeczpospolita (2014-05-29), s. 01, Mateusz Pawlak, Kto będzie pilnował bezpieczeństwa
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 11, Mateusz Pawlak, Bezpieczeństwo OFE po nowemu
Upewnij się czy zostajesz w OFE
Wysyłając listownie deklarację o pozostaniu w OFE warto się upewnić czy faktycznie dotarła do ZUS. Sprawdzić można to na trzy sposoby: osobiście w oddziale ZUS, przez internet lub telefonicznie, jednak w przypadku tego ostatniego – musimy posiadać login PUE i hasło.
Za: Rzeczpospolita (2014-05-29), s. 01, Mateusz Pawlak, Deklaracja wysłana, ale czy dotarł
Zdrowe relacje GPW i OFE
OFE miały na koniec 2013 roku prawie 7% udział w obrotach na GPW oraz akcje warte 125 mld zł. To OFE pomogły stać się GPW czołowym parkietem tej części Europy, a wzrosty na giełdzie pozwoliły funduszom emerytalnym na osiąganie wysokich stóp zwrotu. Teraz te relacje mogą się znacznie zmienić.
Za: Parkiet nr 122 (2014-05-29), s. 19, Dariusz Wolak, Bez funduszy emerytalnych nasz rynek kapitałowy byłby w zupełnie innym miejscu
/pk
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Puls rynku
29.05.2014
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania