Niższe opłaty? Zwróć uwagę na nowe fundusze

Od początku roku w ofercie polskich TFI pojawiło się ponad 20 nowych funduszy detalicznych. Jak dotąd najbardziej wzbogaciła się paleta produktowa BZ WBK TFI – na przełomie stycznia i lutego br. towarzystwo uruchomiło dziewięć nowych rozwiązań. Sprawdzamy jak najmłodsze fundusze na rynku wypadają pod kątem wysokości opłat.

Reklama

Pod uwagę wzięliśmy cztery główne segmenty funduszy – rozwiązania akcyjne, dłużne, mieszane oraz gotówkowe i pieniężne. W niemal wszystkich analizowanych przypadkach deklarowane stawki stałych opłat za zarządzanie są niższe niż średnia dla poszczególnych grup. A tam gdzie wysokość pobieranych opłat jest wyższa, wartość nadwyżki nie przekracza 15 pb.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Na tle konkurencji najlepiej wypadają fundusze portfelowe BZ WBK TFI – koszt stały zarządzania jest w nich o kilka punktów procentowych niższych niż średnia rynkowa i nie przekracza 0,5%. Źródłem tak niskich opłat jest formuła w jakiej działają poszczególne rozwiązania – są to fundusze funduszy (ang. fund of funds, FOF) zbudowane w oparciu o subfundusze Arka BZ WBK FIO. Pozostałe cztery tegoroczne nowości towarzystwa również charakteryzują się opłatami nieprzekraczającymi przeciętnej. Warto zwrócić uwagę przede wszystkim na fundusze akcji zagranicznych – tu maksymalna stawka została określona na poziomie 2,5%, a to relatywnie niewiele na tle konkurencji.

Oprócz produktów BZ WBK TFI niskim poziomem opłat wśród funduszy dających ekspozycję na papiery zagraniczne opłat może pochwalić się także AXA FIZ Dywidendowy, którego deklarowana stawka wynosi jedynie 2%. To jedna z najniższych wartości w grupie funduszy akcji globalnych rynków rozwiniętych. W przypadku pozostałych tegorocznych debiutantów pobierane opłaty oscylują w granicach średniej. W tym kontekście warto zauważyć, że fundusze o bardziej ograniczonym dostępie (w tym wypadku działalność w formie funduszu zamkniętego) z reguły obciążają klientów niższymi kosztami.

Niższy poziom opłat nowo powstających funduszy to trend obserwowany na polskim rynku od dłuższego czasu. W ubiegłym roku również, poza kilkoma wyjątkami, opłaty w nowych funduszach były niższe niż dotychczasowa średnia. Podobnie jak w tym roku wśród ubiegłorocznych debiutantów znacznie niższe opłaty pobierają fundusze portfelowe (dla przykładu subfundusze z portfela Alior SFIO), które oferują klientom gotowe strategie inwestycyjne.