Funduszowe nowości w pierwszym półroczu 2015 r.

W pierwszym półroczu 2015 r. do grona ponad 900 detalicznych funduszy inwestycyjnych dołączyło kolejne 44 – tyle bowiem powstało nowych produktów skierowanych do szerokiego grona odbiorców.

Spośród TFI, najwięcej nowości zaoferowało PKO TFI, będące obecnie największym detalicznym towarzystwem na rynku. Wśród 10 tegorocznych debiutantów towarzystwa znajdziemy przede wszystkim fundusze akcyjne, posiadające ekspozycję na zagraniczne rynki m. in. Stany Zjednoczone, Japonię, czy rynki wschodzące. W ostatnim czasie tego typu produkty cieszą się dużym zainteresowaniem. Od stycznia br. ich bilans sprzedaży był prawie 3-krotnie wyższy w porównaniu z funduszami, których zarządzający koncentrują się na krajowym rynku (wynosząc na koniec maja +2,3 mld zł).

W połowie marca z 3 funduszami akcji zagranicznych wystartowało również Investors TFI. W portfelu Investor Akcji Rynków Wschodzących (Investor SFIO) znajdują się spółki z krajów wchodzących w skład MSCI Emerging Markets oraz zaliczanych do rynków granicznych (MSCI Frontier Markets). Pozostałe 2 fundusze mają ekspozycję na rynki rozwinięte - Investor Akcji Spółek Wzrostowych (Investor SFIO) i Inwestor Globalny Akcji (Investor SFIO).

Coraz większą popularność zyskują także produkty, których zarządzający inwestują w różne klasy aktywów na całym świecie, w zależności od aktualnie panującej koniunktury na rynkach. W ten sposób z założenia fundusze te powinny chronić przed spadkami w czasie bessy, a w okresie prosperity przynosić atrakcyjne stopy zwrotu. Wśród nowości tego typu znajdziemy m. in. Pioneer Global Multi-Asset Target Income FIZ, UniDynamiczna Alokacja Aktywów (UniFundusze SFIO) oraz Skarbiec MultiAsset FIZ.

Poszerza się także oferta funduszy absolutnej stopy zwrotu. Od początku roku uruchomionych zostało 6 takich rozwiązań (przeczytaj: Funduszowe nowości kuszące absolutnym zyskiem). Jednak emisja większości z nich ma charakter niepubliczny.

Z kolei spośród bezpieczniejszych strategii, w ostatnim czasie widoczny jest rozwój funduszy obligacji korporacyjnych. 13 lipca ruszy emisja certyfikatów inwestycyjnych UniObligacje High Yield FIZ, czyli funduszu, którego zarządzający – Dariusz Lasek będzie inwestował w polskie obligacje i euroobligacje korporacyjne typu high yield, a także w obligacje krajów o niskim ratingu kredytowym. Globalny fundusz obligacji korporacyjnych zaoferowało także Investors TFI - Investor Obligacji Korporacyjnych (Investor SFIO) oraz Open Finance TFI - Open Finance Obligacji Korporacyjnych Europy Środkowej i Wschodniej FIZ AN.

TFI wychodzą na rynek także z tradycyjnymi produktami, których zarządzający skupiają się na jednej klasie aktywów na rodzimym rynku. Do takich nowości należą 3 fundusze akcyjne: PKO Akcji II (Parasolowy FIO), BPH Superior Akcji (BPH Superior FIO) i ALTUS FIZ Aktywny Akcji, 2 produkty dłużne: Ipopema Dłużny (Ipopema SFIO) i BPH Superior Obligacji (BPH Superior FIO) oraz fundusz gotówkowy i pieniężny - BPH Superior Pieniężny (BPH Superior FIO).

Od początku roku nie brakuje także oryginalnych rozwiązań. Trigon TFI wprowadził na rynek fundusz arbitrażowy. Z założenia Trigon Quantum Arbitrage FIZ wykorzystuje nieefektywności rynkowe, a każda transakcja w momencie jej zawierania ma mieć z góry ustalony zysk. Celem funduszu jest wypracowanie stopy zwrotu na poziomie 6-8% rocznie przy ryzyku bliskim zera. Nowością na polskim rynku funduszy jest także KBC Beta Dywidendowy SFIO, czyli rozwiązanie, które będzie mogło co roku wypłacać do 100% dochodu osiągniętego ze spółek w formie dywidendy bez konieczności umarzania jednostek.

Nowe rozwiązanie zastosowało także BPH TFI, w którego przypadkuodmienność oferty dotyczy strategii kosztowej. W funduszach BPH Superior FIO deklarowana opłata stała, w porównaniu z konkurencją została ustalona na bardzo niskim poziomie - od 0,3% w funduszu pieniężnym do 0,7% w funduszu akcyjnym. TFI będzie także pobierać opłatę zmienną, uzależnioną od wyników zarządzania osiągniętych na koniec każdego okresu rozliczeniowego.

Magdalena Patynowska
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.