Analizy Online nagradzają najlepsze fundusze – Nominacje do ALFY 2024

Jak co roku do nagrody Alfa 2024 nominowaliśmy po trzy fundusze z 9 wybranych grup: akcji polskich, akcji polskich małych i średnich spółek, zrównoważonych, stabilnego wzrostu, polskich papierów korporacyjnych, papierów dłużnych uniwersalnych krótkoterminowych, papierów skarbowych krótkoterminowych oraz polskich papierów dłużnych i polskich papierów skarbowych.

Nominacje otrzymały fundusze z oferty łącznie 13 różnych towarzystw. Najwięcej nominacji zebrały Pekao TFI (5 funduszy). Po trzy nominacje zgarnęły TFI PZU, Quercus TFI oraz Generali Investments TFI.

Nominowaliśmy także trzy TFI oferujące najlepsze PPK: Pekao TFI, Skarbiec TFI oraz UNIQA TFI oraz trzy TFI z najlepszą ofertą: Pekao TFI, Investors TFI oraz PZU TFI.

Zobacz pełną listę nominowanych funduszy: 

ALFA 2024 - NOMINOWANI

Listę zwycięzców w poszczególnych kategoriach ogłosimy 2 kwietnia podczas 7. Forum Inwestycji Osobistych.

Reklama

Metodyka przyznawania Alf

Nagroda przyznawana przez firmę Analizy Online SA ma na celu wyróżnienie tych produktów, które na tle grupy porównawczej dostarczają klientom ponadprzeciętne stopy zwrotu skorygowane o poziom ponoszonego ryzyka. Nie wystarczy więc najwyższy wynik w danym roku, ale wysoka relacja zysku do ryzyka w różnych horyzontach czasu.

Dodatkowo nagrody przyznajemy tylko tym funduszom, które spełniają jednocześnie kilka warunków:

• są dostępne dla szerokiego grona klientów (fundusze detaliczne),
• mają charakter otwarty (FIO lub SFIO),
• działają co najmniej 5 pełnych lat kalendarzowych w przypadku funduszy z segmentu akcyjnego i mieszanego lub co najmniej 3 lata w przypadku funduszy z segmentu dłużnego,
• średni poziom ich aktywów netto w danym roku jest odpowiednio wysoki i wynosi co najmniej 100 mln zł.

Każdy fundusz w ramach właściwej sobie grupy oceniany jest za efektywność zarządzania mierzoną parametrem IR (Information Ratio).

Z uwagi na charakter nagrody (Alfa za konkretny rok) największe znaczenie mają wyniki osiągnięte przez fundusz w ostatnim roku, wpływ na ostateczny rezultat mają też stopy zwrotu i ich zmienność z lat poprzednich. Bierzemy pod uwagę parametr IR obejmujący ostatni rok, 2 lata, oraz — dla funduszy z segmentu akcyjnego i mieszanego – 5 lat, a dla funduszy z segmentu dłużnego – 3 lata.

Dla każdego horyzontu tworzony jest ranking funduszy, w którym o kolejności miejsc decyduje wartość parametru IR. Jako wypadkową notę fundusz otrzymuję średnią ze swoich pozycji rankingowych w poszczególnych horyzontach czasowych wg odpowiednich wag (33,3%, 36,7%, 30,0%). Nota ta przeliczana jest na punkty, przy czym skala zawiera się w przedziale od 0 do 100 punktów. Trzy fundusze o największej liczbie punktów nominowane są do nagrody Alfa.

Dodatkowo prowadzimy weryfikację jakościową, która polega na sprawdzeniu, czy istnieją istotne powody, które w znaczący sposób podważałyby porównywalność wyników funduszu na tle grupy lub mogłyby być znaczącym zagrożeniem dla możliwości powtórzenia dotychczasowych, wyróżniających rezultatów w przyszłości (jak np. istotna zmiana w zespole zarządzających). Jeśli jakikolwiek produkt z pierwotnej trójki nie spełnia tych wymogów, odrzucany jest z rywalizacji, a w jego miejsce trafia fundusz o następnej w kolejności liczbie punktów. Zwycięzcą nagrody Alfa jest fundusz z najwyższą liczbą punktów spośród trójki nominowanych - nie ma tu dowolności.

Nagrody są przyznawane także towarzystwom, które w ramach Alf dla pojedynczych funduszy mają oceniony co najmniej 1 produkt w każdym z 4 segmentów: akcji polskich, polskich mieszanych, polskich papierów skarbowych oraz polskich papierów dłużnych uniwersalnych. Końcowy wynik dla towarzystwa daje średnia z 4 funduszy będących reprezentantami poszczególnych TFI w tych segmentach (aby pełnić tę rolę, fundusze muszą  pozytywnie przejść również wspomnianą wcześniej weryfikację jakościową). Do nagrody nominowane są 3 TFI z najwyższą liczbą punktów, a nagrodę Alfa wygrywa towarzystwo z najwyższą sumą punktów.

W przypadku Alfy dla najlepszego PPK bierzemy pod uwagę wartość hipotetycznego konta.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się