Korekty na Wall Street ciąg dalszy?

Po kilku tygodniach nieudanych prób powrotu do dynamicznych wzrostów indeksy giełd amerykańskich w piątek weszły w korektę. Dow Jones stracił 700 punktów, a wszystko za sprawą słabych danych makro. Spadek optymizmu konsumentów, oczekiwana wyższa inflacja, słabość rynku nieruchomości i wyhamowanie w sektorze usług. Rynki się ugięły. 

Konsumenci z coraz większym niepokojem patrzą na wprowadzane i zapowiadane cła, co przekłada się na wzrost oczekiwań wyższej inflacji. Miliarder nie widzi pozytywów w cłach i mówi: „cła to podatek i wyhamują amerykańską gospodarkę”. Jakby słuchał Analiz LIVE😉. 

Wyniki spółek z S&P 500. To będzie tydzień z NVDIĄ. Jakie wyniki, a przede wszystkim prognozy, pokaże producent chipów? 

A tego Trump nie planował. Europejskie firmy zbrojeniowe zyskują na wartości, gdy amerykańskie tracą. Bez bliskiej współpracy wojskowej z krajami UE amerykański przemysł może stracić więcej, niż prezydentowi USA się wydaje. 

A do tego oczywiście wybory w Niemczech. Co już wiemy, a czego nie wiemy? 

Reklama

📣 Warren Buffett gromadzi zapasy... gotówki. Na bessę?

Ponad 330 mld dol. gotówki (przy bilionie kapitału netto), większość więc dalej w akcjach, tylko nie giełdowych. Ale nie ma nowych okazji akcyjnych, nie wyjaśnia, dlaczego ma tak dużo gotówki. Możliwe, że szykuje następcę i chce mu zostawić dość dużą swobodę. Z drugiej strony jest drogo, więc nie ma sensu kupowania w tej chwili, a akumulacja gotówki może się przydać na czas korekty. Buffett inwestuje w wartość, w tanie spółki z dobrymi perspektywami, a teraz prawdopodobnie takich nie widzi.

📣 Ostatni tydzień wojny?

Rzeczniczka Trumpa powiedziała, że zakończenie wojny możliwe jest w tym tygodniu, ale najważniejsze media jej nie cytowały. W przypadku porozumienia euro najpierw się wzmocni na dwa dni, a potem osłabnie, tak samo będzie z rynkami akcji. Media stają się coraz ostrożniejsze z cytowaniem informacji dotyczących końca wojny, wiemy, że w tym tygodniu w Rijadzie mają być kontynuowane rozmowy USA i Rosji, ataki Trumpa na Żełeńskiego sugerują, że Amerykanie mają „gotowca” kompromisu, na który Ukraina się nie zgodzi, co może przynieść rozczarowanie. Amerykański rynek akcji reaguje na geopolitykę krótkoterminowo, na jeden, dwa dni. Tak samo zwykłych Amerykanów niespecjalnie to zajmuje, liczą się wyniki spółek. Trumpa reszta świata poza USA i Chinami też nie obchodzi, to może być niebezpieczne.

📣 W USA spada optymizm i spadają indeksy

W piątek amerykańskie rynki ugięły się pod presją kilku negatywnych informacji (sprzedaż istniejących domów w dół przy wysokim oprocentowaniu kredytów hipotecznych, usługowy PMI poniżej 50 pkt, co była nieprzyjemną niespodzianką, spadek optymizmu konsumentów) po słabych prognozach Walmarta. Nasdaq zanurkował o 2,2%. Dziś kontrakty na plusach, zobaczymy, jak historia się rozwinie, ale zdecydować może psychologia, nawet jeśli teraz będą nowe ATH, to później możemy mieć korektę. Na razie to jeden dzień spadków, ale amerykańska gospodarka może nie być aż tak silna, jak sądzono. Konsumenci w USA są tak samo skonfundowani tym, co robi Trump, jak my, tzn. nie wiedzą, co jeszcze zrobi. Spodziewają się za to wyższej inflacji (w perspektywie 5 lat nie spadnie poniżej 3,5%). Niepewność i chaos towarzyszące polityce Trumpa nie sprzyja zadłużaniu się konsumentów, a to zasilało wydatki Amerykanów.

📣 Cła wyhamują gospodarkę, ostrzega miliarder

Steve Cohen, zarządzający funduszem miliarder ocenia, że cła to jest kolejny podatek na konsumenta, a wyższe podatki zaszkodzą gospodarce. W historii nigdy wprowadzanie ceł nie spowodowało, by gospodarka rozwijała się szybciej. Tempo wzrostu gospodarki USA może wyhamować do 1,5%, do tego ograniczane są wydatki rządowe, a to razem może rzutować na rynki akcji.

📣 Wyniki spółek: czas na Nvidię

Zbliżamy się do końca sezonu wyników, IV kwartał był dobry, ale inwestorów nie interesują wyniki, tylko prognozy. Nvidia zaprezentuje wyniki w środę, sprzedaż ma wzrosnąć o 73%, zysk nawet mocniej, ale znaczenie będą miały prognozy. Mogą przywrócić wiarę w spółki technologiczne albo pociągnąć sektor w dół.

📣 Europejska zbrojeniówka zyskuje, amerykańska traci

15:04 Trump nie do końca przewiduje spółki uboczne swoich działań, jednym z nich jest wzmocnienie europejskich spółek zbrojeniowych i osłabienie amerykańskich (giełdowo), podobnie jest z cłami. Część tego, co robi Trump to są strategie negocjacyjne. Europejskie spółki zbrojeniowe mogą dostać dodatkowe finansowanie i mogą nastąpić ruchy konsolidacyjne (sektor jest zbyt rozdrobniony). Europa, chcąc nie chcąc, będzie musiała się zbroić, bo świat się zmienił.

📣 Niemieckie wybory dzień po

Wczoraj niemieckie wybory do parlamentu, najwyżej CDU/CSU, ponad 28%, SPD ma najgorszy wynik w wyborach historycznie i największą stratę, raczej powinno odpocząć od rządzenia, a nie wchodzić w koalicję, AfD zyskało 20,8%, liczyło na więcej. Rynki nadal będą miały nadzieję na stymulację fiskalną, natomiast jeśli CDU/CSU nie chce współpracować z AfD, to będzie musiało wejść w koalicję z Lewicą i Zielonymi, ale ciężko będzie stworzyć program odpowiadający wszystkim tym partiom. FPD, naturalny sojusznik CDU, nie przekroczyło progu wyborczego.

Na razie rynki odetchnęły z ulgą, że AfD nie zdobyła więcej głosów, ale prawdopodobnie szybko dojdą do wniosku, że wynik wyborów jednak jest negatywny, bo szykuje się taki polityczny pat, jak we Francji.

Dużo niewiadomych, CDU/CSU raczej powściągliwie będzie luzował wydatki fiskalne. Na razie jest pretekst do większej nerwowości na rynkach, choć to i tak mniejszy impuls niż to, ci dzieje się na linii USA – Rosja. Coraz większe ryzyka, coraz trudniej o przewidywalne scenariusze. Frekwencja 84% pokazuje, że ludzie coraz bardziej chcą zmian i angażują się w politykę

📣 Wasze pytania i komentarze

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Analizy LIVE w poniedziałek 24 lutego 2025 o godzinie 8.45. 

💥Inwestowanie 💥Rynki finansowe 💥Gospodarka 💥Świat 💥Opinie 💥Poglądy💥Zero rekomendacji! 

Zapraszamy!!