Hossa coraz szersza

Czy Chiny w końcu podkręcą swoją prędkość? Czego od Pekinu oczekują inwestorzy?

I uwaga, uwaga, a nawet achtung! Olaf Scholz i reszta chcą zrobić stymulację po niemiecku. W zestawie naprawczym między innymi dopłaty do samochodów elektrycznych i ulgi podatkowe. Czy to jest sposób na wyjście z gospodarczych kłopotów?

Reklama

📣 Czy nowy tydzień podbije piątkowe rekordy na Wall Street?

W piątek S&P 500 przekroczył 5800, to 45. rekord w tym roku, Dow Jones zbliża się do 43 tys. pkt. Cieszy duża szerokość rynku, niepokoi, że rynek rośnie, bo nie było ataku Izraela na Iran. Po prostu mamy hossę i wspinanie się po ścianie strachu. ETF na S&P 500 z równymi wagami też na rekordach. W ostatnich dwóch miesiącach nawet szeroki rynek zachowuje się lepiej niż big techy, to wskazuje, że rynek wierzy w scenariusz miękkiego lądowania. Jeśli nic się nie wydarzy, to w tym tygodniu powinny paść nowe rekordy.

Czy rynki wschodzące dołączą do tej hossy? Wszystko zależy od Chin i Indii, w dłuższej perspektywie pewnie się obronią, ale w krótszym niekoniecznie, bo nerwowość jest zbyt wysoka, zwłaszcza w obliczu spodziewanego ataku Izraela na Iran (to umocni dolara).

📣 Sezon wyników w USA. Banki mają moc.

Dobre wyniki banków, JP Morgan i Wells Fargo podały w piątek lepsze od oczekiwań wyniki, teraz rynki czekają na Goldmana Sachsa, po wynikach kursy banków w górę. Banki mogą mieć w najbliższym czasie dużo chętnych. W ostatnich tygodniach sporo spadły oczekiwania jeśli chodzi o wzrost zysków dla całego rynku do 4% z 6-7% dwa miesiące temu. Prawdopodobnie będzie ok. 6%, czyli większość spółek pozytywnie zaskoczy.

📣 Tesla potrącona przez własne robotaxi.

Inwestorzy nie przyjęli entuzjastycznie nowego pomysłu Tesli. W piątek notowania w dół o 7%. W prezentacji Elona Muska zabrakło detali na temat autonomicznych samochodów. Już w 2019 roku zapowiadał, że będą za rok, teraz wciąż zabrakło ścieżki dojścia, harmonogramu, który przekonałby inwestorów, że rzeczywiście w 2026 roku będzie masowa produkcja tych samochodów. Ford już dwa lata temu wycofał się z planów autonomicznych aut. Tam jest dużo problemów technicznych i nie widać sposobu ich rozwiązania w praktyce.

Robotaxi to jednak niejedyny obszar działania Tesli. Wielki łapacz rakiet SpaceX od Elona Muska zaprezentowany z sukcesem.

📣 Chiny: czy będzie stymulacja z budżetu? Czego potrzebują inwestorzy?

W weekend odczyt inflacji 0,4%, miało być 0,8% rok do roku (!). Nie ma popytu ze strony konsumenta, gospodarka wpada w stagnację. Jeszcze dwa tygodnie temu euforyczne wzrosty w Hongkongu, ale zabrakło jasnej deklaracji o stymulacji konsumpcji, w wystąpieniu ministra finansów zabrakło konkretów. 2 bln yuanów (280 mld dol.) powinna wynieść stymulacja, jak szacują eksperci, żeby była skuteczna, ale z deklaracji taka kwota się nie wyłania. Dziś chińskie giełdy zmiennie, rynek dalej będzie czekał na konkrety i jeśli w ciągu kilku dni ich nie będzie, to przyjdzie rozczarowanie. A ponieważ tam jest dużo spekulantów, to kapitał odpłynie i giełdy wytracą to, co zyskały w poprzednich tygodniach i znów zostaną zapomniane na jakiś czas. Rafał trochę wątpi, czy odpowiednie deklaracje się pojawią, ale jeśli tak, to jest szansa na dalsze wzrosty.

Na Morzu Południowochińskim znów kolizja chińskiego okrętu, Chiny traktują je jako swoje morze wewnętrzne, inne kraje się na to nie zgadzają.

📣 Niemiecka stymulacja z ulgami w podatkach. Czy pomoże grzęznącej gospodarce?

SPD ma pomysł na stymulację gospodarki. Chce podnieść płacę minimalną, znów wprowadzić dopłaty do samochodów elektrycznych, wprowadzić ulgi dla 95% podatników, ulgi dla inwestujących w niemiecką gospodarkę, pobudzić inwestycje w infrastrukturę. Zdaniem Rafał to desperacki krok, drugi rok z rzędu niemiecka gospodarka się kurczy, choć nie są to wielkie spadki PKB. Niemcy chcą także pobudzić konsumpcję, to, co powinni zrobić Chińczycy. Model rozwoju gospodarki niemieckiej oparty na tanim rosyjskim gazie wyczerpał się, przemysł chemiczny cierpi. Dodatkowe koszty powoduje Europejski Zielony Ład. Przemysł samochodowy cierpi z powodu konkurencji tanich chińskich aut elektrycznych, nawet cła pomogą tylko na chwilę. Pytanie, co może zrobić rząd. Może stymulować konsumpcję, tylko pytanie, czy konsument będzie chciał wydawać, czy będzie wolał oszczędzać.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

📣 Oraz inne tematy i Wasze pytania i komentarze.

Analizy LIVE w poniedziałek 14 października 2024 o godzinie 8.45.

💥Inwestowanie 💥Rynki finansowe 💥Gospodarka 💥Świat 💥Opinie 💥Poglądy💥Zero rekomendacji!

Rafał Bogusławski i Robert Stanilewicz

Zapraszamy!!