Srebro. Co za moc!!

Skąd się wziął srebrny rajd, dokąd może zaprowadzić i dlaczego znowu jest po sąsiedzku z eksplozją meme stocków? Przypadek? 😉 Na srebrze rekordy wszech czasów jeszcze do zdobycia, za to Dow Jones zdobywa nowy rekord! 40 tysięcy punktów pokonane. Czy to jest już jakaś inwestorska wyspa szczęśliwości? Gospodarka w USA niby stygnie, ale ostygnąć ciągle nie może. Za to w Polsce lekkie przyspieszenie wzrostu i spadek inflacji bazowej, ale…

Reklama

📣Wzrost na rynku srebra imponuje. Pokonany opór na poziomie 30 USD.

W piątek srebro przebiło strefę oporu na poziomie 30 dol., w poniedziałek w Azji kontynuacja tego ruchu. Pytanie, co dalej. Gdy srebro pokonało w końcu 20 dol., to dalej szło szybko w górę. Teraz też Rafał zakłada, że po przełamaniu 30 dol. do 50-60 dol. Pytanie, czy wcześniej będzie jakaś faza korekcyjna, czy wchodzimy w euforię i osiągniemy ten wynik w 2 miesiące. Na złocie, które też rośnie, cel hossy to 3,5 tys. dolarów. W okresach euforii i w spadkach, srebro rośnie i spada szybciej niż złoto. W fazach euforycznych granie na korekty może być pułapką.

Ceny miedzi 10600 dolarów spotowo, dziś realizacja zysków, jeśli rynek utrzyma się na tych poziomach, to szansa na dalsze wzrosty jest duża. Jesteśmy w supercyklu surowcowym, miedź z przerwami idzie na 16 tys. pkt. Zmienność na tych trzech surowcowych będzie podwyższona.

Cena złota do ceny srebra. W hossie wskaźnik był na niskim poziomie, czyli srebro było drogie; teraz jest tanie, jest przestrzeń do wzrostów, ale krótkoterminowo rynek może się trochę schłodzić. Jest też kwestia popytu na srebro ze strony gospodarki, ale siła spekulantów i tak przeważy nad fundamentami.

Czy warto trzymać sztabki złota i srebra? Rafał odpowiada (opinia, nie rekomendacja).

📣Dow Jones – 40 000 po raz pierwszy.

Rynek ma impet o wiele większy niż Rafał się spodziewał, podobnie jest na S&P 500 i Nasdaqu, jest dużo kapitału na rynku, w tej sytuacji prawdopodobne są dalsze wzrosty.

Po pokonaniu poziomów psychologicznych indeksy lubią się zatrzymywać, jak pokazuje historia.

📣Przegląd rynków: wykresy.

WIG na zamknięciu prawie 89 tys. pkt, pomaga KGHM, mniej banki, ale trend wzrostowy robi wrażenie, tylko że hossa trwa już ponad półtora roku. Ale jeśli rynek wpadnie w hiperbolę, to nic nie powstrzyma wzrostów, co widać po wykresie Nasdaqa w 1999-2000 roku. Żadnych korekt, b. szybki wzrost. Wtedy trzeba postawić poziomy docelowe, na jakich rynek może się zatrzymać i nie próbować łapać dołków.

Rynek chiński i rynki wschodzące mają dalszą przestrzeń do wzrostów, ale kilkumiesięczna korekta nie jest wykluczona.

ETF na Russell 2000 też w trendzie wzrostowym, choć bardziej nieregularnym.

Indeks obligacji skarbowych długoterminowych, w piątek wzrost rentowności czyli spadki cen po wcześniejszych spadkach rentowności po danych o inflacji.

Złoty 3,91 za dol., chodzimy za sentymentem na rynkach światowych; następny poziom to 3,85, Rafał sądzi, że zejdziemy do 3,80.

Obligacje korporacyjne i Russell 2000 pokazują, jak inwestorzy szacują rzeczywistą siłę gospodarki. W ostatnim czasie poprawa sentymentu, lekka poprawa też na obligacjach skarbowych (spready na niskich poziomach).

W środę po sesji wyniki Nvidii, rynki czekają zwłaszcza na prognozy.

📣 „Wyspa szczęśliwości” inwestorów. W co wierzą i skąd taki optymizm?

Po pokonaniu poziomów psychologicznych indeksy lubią się zatrzymywać, jak pokazuje historia. Wszystkie informacje ostatnio, jakie pojawiają się w ostatnim czasie interpretowane są pozytywnie. Radość ze słabnięcia gospodarki jest irracjonalna, bo wcześniej czy później spółki zaczną pokazywać gorsze wyniki. Rynki odrywają się od fundamentów, euforia mimo spowolnienia. Wzrosty mogą jeszcze potrwać, chyba jest grany scenariusz „no landing”, to Rafała niepokoi, jego zdaniem inflacja za chwilę zacznie rosnąć, co widać po cenach miedzi czy ropy. Możemy mieć powtórkę z listopada 2023, gdy już spodziewano się obniżek na fali euforii po spadku inflacji.

📣Meme stocks – powtórka z 2021 roku? Zmienność rośnie.

GameStop rośnie, AMC też rosło, potem spadek o 30%, ruchy na tych papierach są gigantyczne, rynek się rozgrzewa, co oznacza, że prawdopodobnie to nie jest koniec wzrostów.

📣Rynki oczekują danych o inflacji i obniżek stóp w krajach grupy G7.

W ub. tygodniu dane o inflacji w USA, zgodne z oczekiwaniami, jedna miara minimalnie niżej, potem wnioski o zasiłek dla bezrobotnych nieco wyższe, Conference Board słabszy, to nie przeszkadza hossie.

📣W jakim tempie rośnie nasza gospodarka?  Inflacja bazowa w Polsce spadła, ale mniej od oczekiwań.

Najciekawszy będzie eksport i przemysł. Jeśli eksport będzie słabł, to będziemy mieć problem z 3-proc. wzrostem, mimo konsumpcji. Koniunktura w przemyśle wysyła sygnały ostrzegawcze, gospodarka niemiecka nie przyspiesza.

Inflacja bazowa spadła do 4,1% w kwietniu i zdaniem Rafała było to minimum, wynagrodzenia rosną

📣Czy Chiny zaczną kupować niesprzedane domy? Rozwiązania dla rynku nieruchomości mogą być kosztowne.

Potrzeba 1 biliona dolarów, żeby zdjąć nawis pustostanów. Rząd chce poprzez władze lokalne kupić niesprzedane powierzchnie. Pytanie, czy da wystarczająco dużo pieniędzy. Jeśli to wystarczy, to powinniśmy mieć dwa lata oddechu, większość deweloperów odzyska płynność, ciekawe, co będzie dalej, bo będą za to dalej budowali mieszkania. Po tym czasie problem może być jeszcze większy. W międzyczasie wpłynie to pozytywnie na gospodarkę światową.

📣Popyt na benzynę w wakacje w USA przekroczy poziom sprzed pandemii?

W ostatnim czasie popyt na benzynę spadł, jednak w wakacje może wzrosnąć do poziomów z 2019 roku. Pytanie, co zrobi OPEC, który na razie ma obniżone limity wydobycia do końca czerwca. Obecnie mniej niż 100 mln baryłek zużycia dziennego, w ciągu ośmiu lat wzrośnie do 115.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Analizy LIVE w poniedziałek 20 maja 2024 o 8:45.

💥Inwestowanie 💥Rynki finansowe 💥Gospodarka 💥Świat 💥Opinie 💥Poglądy💥Zero rekomendacji!

Zapraszamy!!