O! Złoto stopniało

Poza tym o bankach centralnych w akcji, czyli obniżka stóp w Szwajcarii, podwyżka w Turcji, ale i tak najważniejszy był Bank Anglii. A dlaczego najważniejszy – wszystko zostanie wyjaśnione.

Będzie komentarz do najnowszej paczki danych z Polskiej gospodarki – sprzedaż detaliczna na plus, budowlanka na minus, ceny producentów mocno spadają i rosną wynagrodzenia – oraz do budzącego się z letargu przemysłu strefy euro (chociaż Niemcom i Francji jeszcze sporo brakuje).

Reklama

📣Przegląd rynków

EURUSD odbiło z 1,08 do 1,098, po wystąpieniu Powella dolar się osłabił, ale w kolejnych dniach się umocnił, to pokazuje potencjał do dalszego umocnienia dolara. Do złotego dolar w ostatnich dniach się umacnia, kapitał zaczyna się zastanawiać, czy warto trzymać inwestycje w innej walucie niż dolar. Podobnie na GBPUSD, dwie sesje spadków (ale tam swoje dołożył Bank Anglii).

EURPLN podobna sytuacja: po trzech dniach spadków dzień umocnienia euro, sygnał do osłabienia złotego, to może być sygnał, że nadchodzi przecena na WIG20.

Wczoraj WIG20 prawie 3% w górę, na polskim rynku nie musi to oznaczać dalszych wzrostów.

WIG-Banki od kilku sesji w trendzie bocznym, jak spadnie poniżej dolnej linii trendu (rosnący trójkąt), to wtedy możliwa silniejsza wyprzedaż, nawet do 11 tys. pkt.

Nasdaq Comp. silny trend wzrostowy, ale wczorajsza sesja zaczęła się wyżej, w dzień były spadki, to może być sygnał korekty, podobnie na S&P 500. Niepokojące jest to, że teraz rynek rośnie szybciej, niż w odbiciu po covidowych spadkach. Ryzyko hiperboli, ale nawet jeśli nie wejdziemy w hiperbolę, to korekta i tak jest możliwa.

Hang Seng od stycznia w trendzie wzrostowym, kolejne dołki coraz były wyżej, ale ostatni jest już niżej, to może być zapowiedź odwrócenia trendu, a w każdym razie niepokojący sygnał. Możliwy też scenariusz taki, że zmiany postrzegania chińskiego rynku będą trwałe i nawet, jeśli stymulacja rządu okaże się skuteczna, inwestorzy mogą długo na ten rynek nie wrócić. Dalsze umocnienie dolara czyni korektę na Hang Sengu bardziej prawdopodobną.

Nikkei wciąż nowe rekordy, część tej hossy to skutek osłabienia jena. Gołębi Bank Japonii mimo podwyżki stóp osłabił walutę.

📣 Złoto stopniało

Złoto pokonało szczyt wszech czasów, po czym nastąpiła korekta Złoto będzie próbowało utrzymać 1145-50, ale pewnie mu się nie uda, będziemy mieli kilkutygodniową poszerzoną korektę, a potem kontynuację trendu wzrostowego. Przyczyną tego trendu są napięcia geopolityczne, Kanał Sueski, Rosja-Ukraina. W perspektywie 3-4 lat trend wzrostowy, krótkoterminowo korekta. Wciąż nie ma napływów złota do ETF-ów, złoto może wrócić do 2080-2100.

Inwestorzy w tym roku będą żyli wyborami w USA, od lipca będzie się dużo działo.

Srebro straciło od wczorajszego szczytu 5%, tam ruchy są mocniejsze niż na złocie, wyciskanie długich pozycji, srebro będzie rosło szybciej niż złoto, ale to może być krótki szybki impuls, miesiąc-dwa.

Złoto zeszło już 40 dol. od szczytu.

📣 Banki centralne w akcji

Banki centralne nie obniżają stóp, bo obawiają się drugiej fali inflacji, to dotyczy Wielkiej Brytanii, strefy euro, Polski. Te obawy są sensowne, dopiero w połowie roku coś się wyjaśni.

📣 Szwajcaria i Turcja zaskakują stopami

Szwajcaria obniżyła stopy, bo tam nigdy nie było peaku inflacji, SNB wykorzystał moment, żeby osłabić franka, inflacja ledwo przekracza 1%, to był dodatkowy impuls do umocnienia dolara. EBC też został odebrany jako bardziej gołębi niż Fed, tak myślą spekulanci.

Turcja podniosła stopy z 45% do 50%, bo znów rośnie im inflacja, to pokazuje, jak trudno opanować galopująca inflację, to będzie długa walka, trudna do wygrania bez wprowadzenia kraju w recesję. Ryzykiem jest reakcja Erdogana.

📣Gołębi Bank Anglii dołuje funta

BoE nie zmienił stóp, ale nikt już nie głosował za podwyżkami, jedna osoba głosowała za obniżką. Odebrano to jako gołębi zwrot, spekulanci mieli ustawione pozycje na umocnienie funta, co było nieuzasadnione.

📣Wynagrodzenia i sprzedaż w górę

Wzrost płac w dużych firmach o 12,9%, sprzedaż w cenach stałych wzrosła o 6,1%, te dane mogły być impulsem do wczorajszego wzrostu WIG-u20.

📣Produkcja, budowlanka i PPI

Budowlanka rozczarowała, ale w grudniu i styczniu było chłodno, mocno spadły ceny produkcji sprzedanej przemysłu, w następnych miesiącach spadki będą mniejsze. Przemysł bez zaskoczeń, zaczynają odbijać sektory energochłonne, to znak, że kryzys energetyczny już nie straszy (za Ignacym Morawskim). Wzrost PKB może być silniejszy niż 3% w tym roku.

📣Francja i Niemcy ciążą strefie euro

W Francji przemysł i usługi słabsze od oczekiwań (PMI), w Niemczech bardzo słabo przemysł, lepiej usługi, gdzie jest już blisko 50 pkt, ale szybkiego ożywienia Rafał się nie spodziewa, EBC nie może długo zwlekać z obniżką stóp.

Analizy LIVE w piątek 22 marca 2024 o 8:45!

💥Inwestowanie 💥Rynki Finansowe 💥Gospodarka 💥Świat

Zapraszamy!

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się