mTFI uruchamia fundusz obligacji w euro. Liczy na 3-proc. rentowność

Nowy fundusz jest przeznaczony dla inwestorów, którzy chcą mieć ekspozycję na euro i zależy im raczej na stabilności niż na wysokim, ale bardziej zmiennym zysku. Minimum 80% aktywów będzie inwestowane w instrumenty denominowane w euro. W co najmniej 50% będą lokowane w obligacje skarbowe państw Unii Europejskiej i OECD, czyli głównie Niemiec, Włoch, Francji i Hiszpanii, czy w niewielkim stopniu krajów, które plasują swój dług w euro, głównie Europy Środkowo-Wschodniej czy Bałkanów. Maksymalna wartość wskaźnika zmodyfikowanej duracji całego portfela wynosi 2,5, co ma ograniczać wahania wartości inwestycji, czyli zapweniać dużą stabilność. 

Pozostała część środków może być ulokowana m.in. w obligacjach firm o wysokim ratingu inwestycyjnym z Europy Zachodniej, czy z naszego regionu (z Polski, Czech, czy Rumunii), a także w innych instrumentach dłużnych, a także ETF-ach. Udział tych instrumentów jest ograniczony, a ryzyko kontrolowane dodatkowymi zasadami. 

– Nie budowaliśmy tego funduszu pod jeden scenariusz rynkowy. Zależało nam na rozwiązaniu, które opiera się o jasne zasady i pozwala panować nad ryzykiem niezależnie od tego, co dzieje się na rynku. To propozycja dla osób i firm, które chcą spokojnie zarządzać środkami w euro – mówi Michał Hołda, dyrektor departamentu zarządzania aktywami, mTFI.

Reklama

Fundusz będzie zarządzany aktywnie, czyli zarządzający będą dążyć do bicia benchmarku, jakim jest indeks Bloomberg Euro-Aggregate 1-3 Year. Przy obecnym poziomie stóp procentowych w strefie euro i perspektywach podwyżek, które wycenia rynek, rentowność brutto portfela ma wynieść ok. 3%. Można więc liczyć na stopę zwrotu w skali roku w okolicaach 2,5% netto (po uwzględnieniu kosztów). Opłata za zarządzanie to 0,5% rocznie, a wskaźnik TER docelowo ok. 0,7%. Dodatkowo od 2027 r. pojawi się opłata zmienna, która będzie pobierana, gdy fundusz zarobi więcej niż rynek (20% wyniku ponad benchmark). 

Funduszem zarządzać będą Michał Hołda, odpowiedzialny za obligacje skarbowe i Remigiusz Wysota, specjalizujący się w obligacjach korporacyjnych.

Obecnie do 19 czerwca 2026 r. trwają zapisy na jednostki funduszu, a ich przydział planowany jest do 3 lipca. W tym czasie minimalna kwota inwestycji wynosi 10 tys. euro, standardowo będzie wynosić 1 tys. euro. Cena jednostki na start to 100 euro. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Na razie fundusz dostępny będzie tylko dla klientów bankowści prywatnej mBanku. 

Fundusz jest przeznaczony dla inwestorów, którzy chcą mieć ekspozycję na euro i zależy im raczej na stabilności niż na wysokim, ale bardziej zmiennym zysku.