Skarbiec TFI koryguje wyceny jednostek trzech funduszy

Skarbiec TFI poinformowało o błędach w wycenach jednostek uczestnictwa kategorii A trzech funduszy: Skarbiec Spółek Wzrostowych, Skarbiec Value oraz Skarbiec Rynków Surowcowych. Korekty obejmują okresy od połowy maja do początku lipca 2025 r., a rozbieżności między błędnymi a prawidłowymi wycenami sięgały nawet kilkudziesięciu groszy.

Reklama

Towarzystwo zapewniło, że w przypadku klientów, którzy nabyli jednostki po błędnych wycenach i nie dokonali ich umorzenia w okresie objętym korektą, zostanie dokonane rekompensujące nabycie dodatkowych jednostek - na koszt TFI.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

- Informujemy jednocześnie, iż na rzecz uczestników Subfunduszu, którzy nabyli jednostki uczestnictwa po błędnej wycenie, a nie dokonali ich umorzenia w okresie objętym korektą, zostanie dokonane, na koszt Towarzystwa, nabycie dodatkowych jednostek uczestnictwa Subfunduszu - wskazano w komunikatach.

Najszerszy zakres korekty dotyczy funduszu Skarbiec Spółek Wzrostowych, który notował nieprawidłowe wyceny w dniach 13 maja oraz 15 maja - 9 lipca. Największa różnica dotyczyła wyceny z 30 czerwca - jednostka została początkowo oszacowana na 240,74 zł, podczas gdy prawidłowa wartość wynosiła 240,19 zł (różnica to 0,55 zł). W kolejnych dniach błędy w wycenach sięgały 0,53-0,54 zł. Warto odnotować, że Skarbiec Spółek Wzrostowych jest jednym z największych pod względem aktywów funduszy akcyjnych w ofercie krajowych TFI. Na koniec czerwca jego aktywa przekraczały 1 mld zł. 

W przypadku Skarbiec Value wyceny były zawyżone lub zaniżone w dniach 22 maja - 9 lipca 2025 r. Największa różnica dotyczyła wyceny z 2 lipca - jednostka została początkowo wyceniona na 209,41 zł, a prawidłowa wartość to 208,93. Różnica wyniosła zatem 0,48 zł, a w kolejnych dniach objętych od 0,47 do 0,48 zł. Skarbiec Value jest mniejszym funduszem - na koniec czerwca zarządzał aktywami o wartości 146 mln zł.

Najkrótszym zakresem korekty objęto Skarbiec Rynków Surowcowych, gdzie błędne wyceny miały miejsce 26 czerwca oraz w dniach 3-7 lipca. W tym przypadku korekty były najniższe - różnice nie przekraczały 0,07 zł na jednostce.

Pomyłki wycen w funduszach inwestycyjnych zdarzają się sporadycznie, ale ich znaczenie może być istotne, zwłaszcza przy większych zleceniach nabycia. Standardową praktyką w TFI jest publikacja komunikatu z prawidłową wyceną oraz zapewnienie, że żaden uczestnik funduszu nie poniesie szkody finansowej. Błędy w wycenach pojawiły się w ostatnim czasie m.in. w funduszu BNP Paribas Obligacji Korporacyjnych (d. Lokata Kapitału) w 2024 r., PZU Sejf+ w 2023 r., czy Ipopema Globalnych Megatrendów (2021 i 2022).