W 2027 roku do funduszy pasywnych będzie należało 56% amerykańskiego rynku

Amerykańska grupa badawcza ISS Market Intelligence przewiduje, że do 2027 roku aż 56% aktywów długoterminowych funduszy inwestycyjnych w USA ulokowanych będzie w funduszach pasywnych. Udział funduszy aktywnie zarządzanych na amerykańskim rynku spadnie w ciągu pięciu lat z 53% w 2022 r. do 44%. Najmocniej zyskają pasywne ETF-y, które mają przyciągnąć 2 biliony dolarów nowej sprzedaży. Z raportu "State of the Market: Future of Retail Products" wynika, że będzie to najsłabszy okres dla zarządzających aktywnymi funduszami akcji, które będą musiały się liczyć z szacunkowymi umorzeniami netto w wysokości 1,4 bln dol w ciągu najbliższych 5 lat.

Reklama

Po gwałtownych spadkach na rynkach w 2022 roku, w ciągu pięciu lat nastąpi powrót do długoterminowego trendu wzrostowego. ISS MI prognozuje, że wzrost aktywów funduszy długoterminowych wyniesie średnio 7,1% rocznie w latach 2023-2027, a do końca tego okresu sięgną 29,8 bilionów. Sprzedaż nowych aktywów sięgnie w tym czasie 2,7 biliona dol., co oznaczać będzie 2,4-proc. roczny wzrost.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Mimo lepszych perspektyw dla rynków akcji, to aktywne fundusze obligacji przyciągną więcej pieniędzy inwestorów. Chociaż napływy do funduszy akcji w USA mają wzrosnąć do przewidywanych 197 miliardów dolarów przepływów w okresie 5 lat, fundusze obligacji nadal będą sprzedawać więcej niż fundusze akcji o około 1,8 biliona dolarów. Podczas gdy inflacja i wyższe stopy procentowe prawdopodobnie osłabią zainteresowanie instrumentami o stałym dochodzie w krótkim okresie, starzejące się społeczeństwo powinno podtrzymywać stosunkowo wysoki popyt na fundusze obligacyjne w dłuższej perspektywie. Ogólnie rzecz biorąc, podlegające opodatkowaniu i wolne od podatku fundusze obligacji powinny przyciągnąć 2,2 biliona dolarów, czyli 81 procent całkowitych długoterminowych przepływów w ciągu najbliższych pięciu lat. W części opodatkowanej większość nowych środków popłynąć ma także do ETF-ów.