Fundusznie opublikowałjeszcze strukturyaktywów9 copyikonaikonacheckrxFill 1filmIconinfografikaIconwywiadIconGroup 2!!whitesvg/lupaWhitewhitesvg/megafonWhiteGroup 3Page 1GroupGrouplocationcheckBigKontaktGroup 4Fill 1Group 2GroupDO GÓRYWfGroup 8iGroup 3rvxGroup 9

Fundusz pod lupą

Przejdź na profil funduszu

Investor Zabezpieczenia Emerytalnego

inwestycyjny długodystansowiec

Reklama

O funduszu

Wysokie oceny

Investor Zabezpieczenia Emerytalnego to funduszowy „prymus”.
Posiada najwyższe oceny w Rankingu Analiz Online, który mierzy efektywność zarządzania.
Jest sześciokrotnym laureatem nagrody Alfa dla najlepszego funduszu stabilnego wzrostu. Od lat otrzymuje najwyższą ocenę w Ratingu – 5 gwiazdek.

 

Inwestycyjny długodystansowiec

Konsekwentnie realizowana przez lata strategia inwestycyjna powoduje, że w długim terminie fundusz wypracowuje wyniki zapewniające mu miejsce w ścisłej czołówce najefektywniejszych  funduszy stabilnego wzrostu.

Liczy się wzrost

Kluczowa w funduszu jest skuteczna selekcja. Zarządzający Maciej Chudzik, we współpracy z zespołem Investors TFI, wybiera akcje o wysokim potencjale wzrostu – nie tylko polskie, ale również zagraniczne. Są to liderzy rynkowi, spółki z innowatorskim modelem biznesowym lub zagospodarowujące istniejącą niszę rynkową.

Dla kogo jest fundusz

 
 
 
 
Icon Document

Wywiad z Maciejem Chudzikiem
 

zarządzającym funduszem Investor Zabezpieczenia Emerytalnego

- Strategia, którą przyjęliśmy 10 lat temu, kiedy uformował się zespół, jest konsekwentnie realizowana. Opieramy się na selekcji spółek. Wybieramy te, które w dłuższym terminie powinny przynieść ponadprzeciętne stopy zwrotu, ze względu na swoje przeróżne przewagi, czy to technologiczne, czy procesowe czy związane z know-how, które posiadają. Podstawową zasadą, którą realizujemy, jest to, że wychodzimy za granicę. Najwięcej spółek mamy z Europy Zachodniej i ze Stanów Zjednoczonych. Odpowiada nam ich corporate governance, czyli dostępność zarządów, transparentność, dostęp do analiz. Poza tym dzięki temu mamy zapewnioną większą płynność oraz skalowalność, a także dostęp do spółek z sektorów nie mających reprezentacji na polskiej giełdzie. Część akcyjna jest głównym motorem funduszu, natomiast część dłużna portfela jest prowadzona konserwatywnie.

Źródło: Materiały portalu Analizy.pl

 

Strategia

Investor Zabezpieczenia Emerytalnego – konsekwencja w działaniu przynosi efekty

Investor Zabezpieczenia Emerytalnego to fundusz stabilnego wzrostu, czyli część portfela jest inwestowana w akcje (maksymalnie 40%), a pozostała w instrumenty dłużne.

Zarządzający Maciej Chudzik konsekwentnie i z powodzeniem realizuje przyjętą unikalną politykę inwestycyjną. Część akcyjna portfela jest niemalże kopią Investor Akcji, kolejnego funduszu zarządzanego przez Chudzika. Stanowiąca większość aktywów część dłużna to w praktyce portfel Investor Obligacji, którym z kolei zarządza Mikołaj Stępniewski.

 

Część akcyjna motorem funduszu

Na tle konkurencji fundusz wyróżnia się częścią akcyjną. Zarządzający nie trzyma się sztywno żadnego benchmarku, nie jest też przywiązany tylko do jednego regionu, stąd w portfelu znajdziemy akcje spółek zarówno z Polski, jak i USA, czy Europy Zachodniej.
Podstawowym kryterium doboru jest potencjał wzrostu związany z innowacyjną strategią biznesową, czy zagospodarowanie przez spółkę jakiejś niszy rynkowej. Szukanie okazji za granicą znacznie powiększa spektrum możliwości zarządzającego, uniezależniając portfel od koniunktury na krajowej giełdzie. Obok nastawienia na selekcję, istotne jest także wykorzystywanie niemal w całości maksymalnego limitu alokacji w instrumenty udziałowe (40% aktywów).

Część dłużna to poduszka bezpieczeństwa

Część dłużna (ok. 60-70% aktywów netto) jest zarządzana konserwatywnie, gdyż pełni rolę poduszki bezpieczeństwa. Znajdują się w niej obligacje skarbowe oraz papiery korporacyjne głównie dużych przedsiębiorstw.
W części skarbowej generowanie zysku umożliwia umiejętne pozycjonowanie portfela na krzywej rentowności, a w korporacyjnej poszukiwanie okazji głównie na polskim rynku długu.
Warto dodać, że portfel jest dobrze zdywersyfikowany.

 
 

STRUKTURA PORTFELA

Na dzień 31.03.2021 r.

Investor ZE - portfel

NAJWIĘKSZE POZYCJE W PORTFELU

Na dzień 31.12.2020 (udział w aktywach netto)

Investor Zabezpieczenia Emerytalnego - składniki portfela

Źródło: sprawozdanie finansowe funduszu z 31.12.2020 roku oraz informacje z Investors TFI.

 

Podstawowe informacje o funduszu

  • Data utworzenia – listopad 1999 r.
  • Aktywa – 1,9 mld zł (na koniec marca 2021)
  • Opłata za zarządzanie – maksymalnie 2,50% rocznie
  • Opłata za nabycie – maksymalnie 2,50%
  • Minimalna wartość inwestycji – pierwsza i kolejna wpłata – min. 50 zł
  • Benchmark: 30% WIG + 40% TBSP Index + 30% WIBID 6M
 
 
 
 

Syntetyczny wskaźnik ryzyka i zysku

Niższe ryzyko

Potencjalnie niższy zysk

 

1

 

2

 

3

 

4

 

5

 

6

 

7

 

Wyższe ryzyko

Potencjalnie wyższy zysk

 

Wyniki i ryzyko

Investor Zabezpieczenia Emerytalnego działa od ponad 20 lat, a konkurencję zaczął dystansować od 2011 roku, kiedy to zmodyfikowana została strategia, a zarządzanie funduszem przejął Maciej Chudzik.
Wyjście za granicę zapewniło lepszą dywersyfikację portfela i dostarczyło solidne stopy zwrotu szczególnie w okresach słabości warszawskiej giełdy. Warto tu dodać o nieraz wysokich rozbieżnościach między stopami zwrotu funduszu a wynikami głównego indeksu polskiej giełdy.
W każdym z ostatnich dziesięciu lat fundusz wyraźnie bił średni wynik dla grupy stabilnego wzrostu, dodatkowo każdy z ostatnich sześciu lat kończył z jednym z trzech najlepszych wyników w swojej grupie. W efekcie od  swojego startu wypracował stopę zwrotu na poziomie +341%, a to o  +135 pkt. proc. więcej od średniej dla funduszy stabilnego wzrostu.
 
Skala nadwyżki wystarcza do tego, aby zrekompensować inwestorom wyższą zmienność wyników na tle konkurencji (mierzoną parametrem tracking error), przez co pod względem efektywności zarządzania produkt plasuje się wśród 15% najlepszych funduszy z grupy. Nasze Rankingi, oparte o wskaźnik IR, zarówno w krótkim (12 mies.) jak i długim (36 mies.) horyzoncie czasowym zazwyczaj przyjmują najwyższą wartość 5a.
 
Produkt na tyle pozytywnie wyróżnia się na polskim rynku, że od kilku lat utrzymuje także najwyższą ocenę 5 gwiazdek w Ratingu Analiz Online. Ponadto sześciokrotnie otrzymał nagrodę Alfa dla najlepszego funduszu stabilnego wzrostu.
 
Icon Document

Investor Zabezpieczenia Emerytalnego a fundusze stabilnego wzrostu

Stopa zwrotu (%)

Investor Zabezpieczenia Emerytalnego - wyniki

*Uwaga: Wyniki historyczne nie wskazują ani nie gwarantują wyników przyszłych

 

Poznaj zarządzającego

 

Maciej Chudzik

Zarządzający funduszami

Absolwent Szkoły Głównej Handlowej, zdany I stopień egzaminu CFA. Z rynkiem kapitałowym związany zawodowo od 15 lat. Specjalizuje się w zarządzaniu portfelami akcji, a dzięki bardzo dobrym wynikom inwestycyjnym jest laureatem licznych nagród dla najlepszego zarządzającego funduszami akcji i mieszanymi. Funduszami Investors TFI zarządza od lipca 2011 r.  

 

 
Icon Document

Nota prawna

Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest podmiotem prowadzącym działalność na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego udzielonego decyzją nr DFI/W/4034-30/1N-1-3432/05 z dnia 12 lipca 2005 r. w zakresie tworzenia funduszy inwestycyjnych i zarządzania nimi oraz zarządzaniu zbiorczym portfelem papierów wartościowych.

Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter reklamowy. Opracowany został przez Investors TFI S.A. w związku z zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi. Przy sporządzeniu materiału oparto się na informacjach pozyskanych z powszechnie dostępnych i uznanych za wiarygodne źródeł, dokładając należytej staranności, aby informacje zamieszczone w niniejszym materiale były miarodajne i rzetelne, niemniej jednak nie można zagwarantować ich poprawności, kompletności i aktualności. Wnioski wyciągnięte na podstawie przedstawionych informacji nie powinny stanowić samodzielnej podstawy jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Niniejszy materiał nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z inwestycją w jednostki uczestnictwa funduszy. Decyzje inwestycyjne co do inwestowania w fundusze inwestycyjne powinny być podejmowane w oparciu o informacje obejmujące w szczególności: opis czynników ryzyka, zasady sprzedaży jednostek uczestnictwa, tabelę opłat manipulacyjnych oraz szczegółowe informacje podatkowe zawarte w Prospekcie Informacyjnym funduszu dostępnym w punktach dystrybucji funduszu, w siedzibie Investors TFI S.A. oraz na stronie investors.pl.

Dotychczasowe wyniki funduszy inwestycyjnych są wynikami osiągniętymi w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Investors TFI S.A. ani zarządzane przez nie fundusze nie gwarantują osiągnięcia założonych celów inwestycyjnych funduszy. Przedstawiony wynik funduszu nie jest tożsamy z wynikiem inwestycyjnym uczestnika funduszu, gdyż nie uwzględnia pobieranej opłaty manipulacyjnej i podatków. Przy nabyciu jednostek uczestnictwa funduszy pobierana jest opłata manipulacyjna na zasadach i w wysokości określonej w Prospekcie Informacyjnym funduszu. Zyski osiągnięte z inwestycji w jednostki uczestnictwa funduszy obciążone są podatkiem od dochodów kapitałowych, na podstawie Ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j.: Dz.U.z 2012361 z późn. zm.). Ze względu na skład portfela inwestycyjnego funduszu lub ze względu na stosowane techniki zarządzania tym portfelem wartość aktywów netto funduszu może cechować się dużą zmiennością, w związku z czym uczestnik funduszu powinien liczyć się z możliwością utraty części wpłaconego kapitału.

 

Dbamy o twoją prywatność
Strona Analizy.pl używa plików cookies i przetwarza dane w celu zapewnienia prawidłowego działania serwisu i poprawy jakości świadczonych usług oraz w celach analitycznych, statystycznych i marketingowych. Szanujemy Twoją prywatność, dlatego używamy plików cookies tylko za Twoją zgodą. Wybierz Ustawienia, aby zapoznać się ze szczegółami i zarządzać opcjami. Możesz dostosować swoje preferencje w każdym momencie na stronie Ustawienia prywatności. Aby uzyskać więcej informacji zapoznaj się z naszą Polityką prywatności.

Rozdzielczość Twojego urządzenia jest zbyt niska.
Obróć ekran lub powiększ okno przeglądarki.