Oprocentowanie lokat szoruje po dnie

Mniej więcej od roku, z miesiąca na miesiąc mocno spada oprocentowanie depozytów i kont oszczędnościowych oferowanych przez banki. W grudniu średnie oprocentowanie dla nowo zakładanych lokat wynosiło zaledwie 1,21%, w porównaniu do 1,31% w listopadzie i 1,83% rok wcześniej. Grudniowe stawki okazały się wręcz najniższymi, od kiedy NBP publikuje te dane (2005 roku).



To o tyle zła wiadomość dla oszczędzających, że jednocześnie mamy do czynienia z dynamicznym wzrostem inflacji, która w grudniu sięgnęła 3,4%. To oznacza, że realnie (po odjęciu inflacji) lokaty przynoszą stratę przekraczającą 2%.

Reklama

Realna stopa procentowa to w uproszczeniu różnica pomiędzy nominalną stopą procentową a poziomem inflacji. Pokazuje, czy inwestor realnie zyskuje czy też jego zyski są „zjadane” przez inflację.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Nic też nie wskazuje na to, by miało się to zmienić. Ekonomiści spodziewają się dalszego wzrostu inflacji w najbliższych miesiącach – nawet do 4,5%, i pewnej stabilizacji w kolejnych. Średnia za cały rok może okazać się najwyższa od kilku lat (i przekraczać 3,5%).

Obecnie jedynie pojedyncze banki oferują wyższe stawki. W ofercie znajdziemy jedynie 4 lokaty ze stawkami przekraczającymi 3,4% – sprawdź najnowszy ranking lokat – i tylko jedno konto oszczędnościowe – sprawdź ranking kont oszczędnościowych.

Niskie oprocentowanie lokat zniechęca klientów do ich zakładania. Od około 4 lat wartość depozytów terminowych ulokowanych w bankach i SKOK-ach utrzymuje się na podobnym poziomie – około 300 mld zł (w grudniu 2019 roku wynosiło 302,9 mld zł). Rosną natomiast oszczędności trzymane na zwykłych kontach, które rzadko są oprocentowane. Według NBP w grudniu średnie oprocentowanie rachunków bieżących wynosiło 0,46% (najmniej od kiedy NBP publikuje te dane). W grudniu 2019 wartość oszczędności na rachunkach bieżących trzymanych w bankach i SKOK-ach przekroczyła barierę 600 mld złotych (o 80 mld zł więcej niż rok wcześniej).

Niskie oprocentowanie lokat i wysoka inflacja stawia przed oszczędzającymi spory dylemat. Czy zgodzić się na utratę realnej wartości naszych oszczędności na lokatach, czy poświęcić trochę czasu na szukanie dobrej alternatywy. Jedną z nich mogą być obligacje skarbowe indeksowane inflacją albo fundusze dłużne (czytaj: Jak pokonać inflację w swoich inwestycjach?). Dla tych, którzy są gotowi podjąć wyższe ryzyko jednym z rozwiązań mogą być fundusze akcyjne, które mogą przynieść stopy zwrotu zdecydowanie przekraczające poziom inflacji, ale równocześnie niosą ryzyko straty (czytaj: Czy to jest czas na zainwestowanie w fundusze małych i średnich spółek?).