Rating dla UniKorona Obligacje - od kilku lat o krok przed rynkiem
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
UniKorona Obligacje to nietuzinkowe rozwiązanie inwestycyjne. Zaimplementowana w funduszu polityka inwestycyjna, realizowana przez stabilny zespół zarządzających, jest nie tylko charakterystyczna i wyrazista, ale i przynosi ponadprzeciętne oraz powtarzalne rezultaty. Najsłabszym punktem analizowanego rozwiązania są ponadprzeciętne koszty. Głównym odpowiedzialnym za konstruowanie portfela produktu jest Dariusz Lasek, który zarządza funduszem już od 9 lat. Należy podkreślić, że zespół specjalistów zajmujących się doborem aktywów w części dłużnej jest na bieżąco rozbudowywany. Od kwietnia 2010 r. Dariusz Lasek może liczyć na wsparcie Marka Warmuza. Najnowszym nabytkiem Union Investment TFI jest Krzysztof Izdebski, który zajmuje się przede wszystkim tradingiem. Wszystkie działania kadrowe mają rozwinąć i uatrakcyjnić produkt, sprawić by jeszcze lepiej dopasowywał się do wymogów bieżącej rzeczywistości. Rezultaty, jakie wypracowali zarządzający tak w długim, jak i krótkim horyzoncie są jak najbardziej zadowalające. Od momentu powstania, tj. od września 1999 r. produkt osiągnął stopę zwrotu o prawie +28 pkt proc. lepszą niż średnia w grupie papierów dłużnych uniwersalnych. Co szczególnie warte podkreślenia, fundusz charakteryzuje się wysoką powtarzalnością osiąganych wyników. W ciągu ostatniej pełnej dekady produkt 4-krotnie znalazł się w pierwszym, 5-krotnie w drugim i tylko jeden raz w trzecim kwartylu zestawienia stóp zwrotu. Zdecydowanie ponadprzeciętnym wynikom towarzyszy niewygórowany poziom ryzyka zmienności. Wskaźnik odchylenie standardowe na ogół przyjmuje wartości oscylujące wokół średniej w grupie. Sukces inwestycyjny UniKorony Obligacje jest ściśle związany z realizowanym, aktywnym podejściem do ustalania bieżącej polityki inwestycyjnej, w formułowaniu której dużą wagę przykłada się do korzystania z nowatorskich rozwiązań. Od 2009 r., pomimo wcześniejszych dobrych wyników inwestycyjnych, zdecydowano się na diametralną zmianę profilu funduszu. Niemal zrezygnowano z instrumentów korporacyjnych, stwarzając dodatkową przestrzeń do wykorzystywania mechanizmu dźwigni. Jak się okazało poczynione zmiany okazały się strzałem w dziesiątkę. To dzięki nim produkt był w stanie zwiększyć dynamikę różnic nadwyżki stóp zwrotu w relacji do średniej funduszy dłużnych uniwersalnych. Obecnie w polityce inwestycyjnej również wprowadzane są modyfikacje korzystając z kompetencji Krzysztofa Izdebskiego na zdecydowanie szerszą skalę ma być wykorzystywany aktywny trading na rynku długu. Nabywając jednostki należy mieć jednak na uwadze, że z rozwiązaniem związane są dość wysokie koszty i opłaty. Szczególnie ważny z punktu widzenia inwestora o dłuższym horyzoncie inwestycyjnym wskaźnik TER przyjmuje wartości znacząco przewyższające średnią w grupie. UniKorona Obligacje to z pewnością interesujący produkt dla inwestorów, którzy są w stanie podjąć jedynie ryzyko inwestycyjne związane z rynkiem obligacji. Może również z powodzeniem stanowić uzupełnienie lub trzon portfeli złożonych z kilku funduszy inwestycyjnych.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania