Rating dla Arka Ochrony Kapitału - można podnieść się nawet po dużej wpadce
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Do 2008 roku fundusz Arka Ochrony Kapitału był jednym z największych funduszy gotówkowych w Polsce. Jednak w październiku 2008 roku zrealizował się jeden z najczarniejszych scenariuszy i na przestrzeni miesiąca jednostka funduszu straciła -3,7%. Dla klientów poszukujących bezpieczeństwa był to zapalnik, który wywołał lawinowe wypłaty środków. Mimo odkupień, których skala była wręcz szokująca, rozsądne działanie zarządzającego pozwoliło ograniczyć straty. Następnie w 2009 roku zwiększony udział przecenionych aktywów zaowocował wyższą stopą zwrotu i odrobieniem strat przez fundusz. Sposób rozwiązania tego problemu był niezwykły, ale przede wszystkim skuteczny. Tym samym na tle innych funduszy, którym przytrafiły się nieudane inwestycje na papierach korporacyjnych, fundusz zaprezentował się wyjątkowo. Z punktu widzenia klientów nie stanowi to co prawda zbyt dużego pocieszenia, gdyż konsekwencję dla osób, które opuściły fundusz w najmniej odpowiednim momencie były na prawdę duże. Po wydarzeniach z 2008 roku, fundusz Arka Ochrony Kapitału nadal znajduje się w niełasce i nie widać aby najbliższe miesiące mogły diametralnie odmienić ten stan i zmniejszyć ostrożność klientów. Trzeba jednak szczerze przyznać, że pomimo całej sekwencji niekorzystnych zdarzeń oraz wyraźnych przejściowych strat, fundusz wyszedł z poważnych kłopotów obronną ręką. Nie uważamy aby z tego względu funduszowi należała się jakaś nagroda, jednak jego obecny kształt zasługuje na średnią ocenę, a konkretnie solidne 3 gwiazdki. Przede wszystkim jest to produkt, który ma wszystko aby generować powtarzalne stopy zwrotu, które powinny być bliskie średniej lub odbiegać od niej na plus. Pomimo wpadki, fundusz Arka Ochrony Kapitału można scharakteryzować, jako produkt o niskim ryzyku zmienności oraz przyzwoitą relacją zysku do ryzyka. Jednocześnie na jego dokonania nie należy patrzeć wyłącznie przez pryzmat jednego wydarzenia. Ocenę funduszu poprawia przejrzysty proces inwestycyjny oraz stabilność na stanowisku zarządzającego - od 6 lat funduszem kieruje ten sam zarządzający. Jeżeli dołożymy do tego niskie koszty, wyłania nam się obraz przyzwoitego produktu, który jako całokształt nie odbiega od średniej w grupie.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania