Rating dla KBC Pieniężny - zwiększenie ryzyka przynosi efekty
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
KBC Pieniężny (KBC FIO) jest jednym z nielicznych produktów stworzonych przez nieistniejące już TFI Kredyt Banku, który przetrwał do dziś. W 2005 roku po połączeniu tego towarzystwa z Warta TFI oraz Warta AM znalazł się w ofercie utworzonego KBC TFI. Fundusz cieszył się dużym zainteresowaniem inwestorów w ostatnim roku, w tym czasie jego aktywa zwiększyły się niemal 3-krotnie, znacznie przekraczając poziom 250 mln zł. Choć nazwa mogłaby sugerować, iż jest to fundusz inwestujący tylko na rynku pieniężnym, to w rzeczywistości jego spektrum inwestycyjne jest szersze. Nie oznacza to jednak, iż jest to produkt charakteryzujący się wysokim ryzykiem. Choć zostało ono w ciągu ostatnich 2 lat podniesione (zwiększono udział papierów korporacyjnych i komunalnych w portfelu), to jednak proces inwestycyjny jest na tyle sformalizowany i dobrze ułożony, że prawdopodobieństwo zaliczenia wpadki jest ograniczone. Fundusz wyraźnie zmienił swą charakterystykę od kiedy zarządza nim Fryderyk Krawczyk, młody zarządzający, związany z grupą od 2006 roku. Bardziej agresywna gra, nie tylko na rynku nieskarbowym, ale i papierów Skarbu Państwa (zarządzanie ryzykiem stopy procentowej), przynosi efekty w postaci lepszych wyników. Trzeba jednak pamiętać, iż nie jest to fundusz, który aspiruje do wypracowywania ponadprzeciętnych wyników plasujących go na pierwszych miejscach zestawień stóp zwrotu. Konserwatywne podejście do zarządzania nie pozwala bowiem na podejmowanie zbyt wysokiego ryzyka. Negatywny wpływ na wynik ma niewątpliwie dość wysoka opłata za zarządzanie. Fundusz jest dobrym produktem dla inwestorów, którzy nie dysponują wystarczająco wysokimi środkami do zainwestowania w sztandarowy fundusz pieniężny towarzystwa (KBC Gamma SFIO), którzy poszukują alternatywy dla bankowych lokat, bądź w ramach parasola KBC FIO zamierzają przeczekać burzliwe momenty na rynku akcji.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania