Rating dla Aviva Depozyt Plus - nowa strategia przynosi efekty
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Przez początkowe lata swojej działalności subfundusz Aviva Depozyt Plus był produktem przeciętnym. Jest to zapewne jeden z ważniejszych powodów, dla których do dziś nie cieszy się on zbyt dużym uznaniem inwestorów. Biorąc pod uwagę zarówno staż produktu (start w kwietniu 2002 roku) oraz renomę Aviva Investors Poland TFI, trzeba przyznać, że wielkość zgromadzonych w funduszu aktywów nie zachwyca. Na koniec pierwszej połowy 2010 roku było to tylko 200 mln złotych. Może wydawać się to dosyć zaskakujące tym bardziej, że Aviva Depozyt Plus jest jedynym produktem gotówkowym ofercie dostępnym dla inwestorów indywidualnych w ofercie towarzystwa. Subfundusz Aviva Depozyt Plus nigdy nie był i raczej nie będzie liderem różnego rodzaju rankingów oraz zestawień oceniających uzyskiwane stopy zwrotu. Nie jest to jednak produkt, który został stworzony, aby osiągać spektakularne rezultaty. W naszej ocenie po zmianach, jakie zaszły w funduszu jest to jednak produkt lepszy niż poprzednio. Do najważniejszych zmian należy zaliczyć podejście inwestycyjne - zarządzający przestali się skupiać na papierach skarbowych wyraźnie zwiększając udział papierów korporacyjnych. Jest to krok ku temu, aby w trwały sposób poprawić wyniki inwestycyjne funduszu. To właśnie papiery korporacyjne oferują wyższą rentowność od papierów skarbowych. Po drugie zarządzający w dosyć nietypowy sposób zaczęli poszukiwać okazji inwestycyjnych także poza granicami naszego kraju, zabezpieczając przy tym w pełni ryzyko walutowe. Po trzecie w pierwszej połowie 2008 roku zostały obniżone opłaty za zarządzanie co sprawia, że wyniki funduszu automatycznie uległy poprawie. Należy dodać, że zgodnie z przyjętym w Aviva Investors Polska modelem zarządzający są rozliczani za wynik. Osiągane rezultaty uznaje się za dobre wtedy, gdy fundusz znajduje się w drugim kwartylu wyników. Powyższe względy w połączeniu ze sprawnym i zespołowym sposobem zarządzania, sprawiają, że Aviva Depozyt Plus to fundusz dobry. Fundusz nie powinien mieć problemu z osiąganiem lepszych rezultatów niż lokaty bankowe, a wyniki w średnim terminie (około roku) i długim (powyżej trzech lat) powinny oscylować wokół drugiego kwartyla.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania