Rating dla Arka Zrównoważony - dobre produkty można znaleźć nawet w dość słabej grupie
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Pomimo mieszanego charakteru fundusz Arka Zrównoważony jest produktem o bardzo agresywnym charakterze. Fundusz w wielu przypadkach osiągnął lepsze wyniki niż niejeden fundusz akcji. Trudno więc spodziewać się po nim umiarkowanych zachowań, gdyż wszystkie opisujące jego charakter parametry potwierdzają, że jest to produkt ukierunkowany na wzrost. Chociaż pewnym jest, że zarządzający nie stronią od ryzyka, to pewnie bardziej właściwym jest określenie, że zarządzający świadomie podejmują bardzo wysokie ryzyko szczególnie w przypadku rynku akcji.Agresywny charakter funduszu doskonale obrazują jego dwie podstawowe cechy. Po pierwsze fundusz utrzymuje bardzo wysoki udział akcji (około 60%) o wiele wyższy niż w przypadku benchmarku i średniej wśród konkurentów. Po drugie, fundusz tylko połowę portfela akcji inwestuje w Polsce. Druga połowa bazuje na spółkach z Austrii oraz z Turcji. Wysoki udział obu rynków jeszcze mocniej odróżnia fundusz od konkurentów i sprawia, że dzięki niemu zmiany jednostki mają bardziej wyrazisty charakter. Jest to zatem dodatkowy element ryzyka i dlatego w okresach jego materializacji, fundusz zalicza się do produktów, który może bardzo szybko tracić. Doskonały przykład to październik 2008 kiedy cena jego jednostki spadała o -21,4%. Podobnie jak część akcyjna, również część dłużna ma niebenchmarkowy charakter. Chociaż jej wpływ na wynik jest znacznie mniejszy, to zarówno proces zarządzania długiem, jak i charakter podejmowanych przez zarządzającego decyzji sprawiają, że ta część jest źródłem dodatkowego zysku.Fundusz Arka Zrównoważony jest propozycją dla inwestorów, którzy w segmencie funduszy mieszanych akceptują najwyższy poziom ryzyka. Za jego podjęcie otrzymają oni możliwość uzyskania wysokiej premii. Chociaż inwestycja w fundusz wiąże się z możliwością dotkliwej straty, to pomimo wyraźnych zagrożeń fundusz jest produktem, którego styl stwarza bardzo dobre perspektywy w długim okresie. Szczególnie, że jest to on zarządzany w sposób powtarzalny, a towarzyszące inwestycji koszty są raczej niskie.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania