Rating dla PKO/CS Obligacji Długoterminowych - aktywna polityka przynosi efekty

Reklama

Dla kogo jest ten fundusz?

Fundusz PKO CS Obligacji Długoterminowych FIO stanowi bardzo interesującą propozycję w swojej grupie. Stosowana przez obecnego zarządzającego polityka zmiennej ekspozycji na ryzyko stopy procentowej okazywała się jak dotąd skuteczna. Przyniosła ona znaczne oderwanie się od konkurencji w ostatnim czasie i uplasowała fundusz na szczycie tabeli wyników w obu badanych przez nas okresach. Dużym plusem funduszu jest również brak ryzyka walutowego, bardzo niskie ryzyko wypłacalności emitenta i wysoka płynność składników portfela. Fundusz nie jest oczywiście produktem absolutnie pozbawionym wad. Uwagę zwraca wysoki w ramach badanej grupy poziom krótkookresowych wahań wartości jednostki uczestnictwa. Zjawisko to jest niestety wpisane w konstrukcję samego funduszu, którego duration nie może być statutowo niższe niż 2 lata, a w niektórych okresach jest kilkukrotnie wyższe.Z uwagi na dość wysokie ryzyko, fundusz nie powinien stanowić całości portfela dłużnego. Inwestycja w jego jednostki uczestnictwa zdecydowanie nie powinna zakładać zaangażowania krótkoterminowego.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.