Ranking funduszy inwestycyjnych (marzec 2012)

W najnowszym, marcowym rankingu funduszy inwestycyjnych, w którym nadawane są oceny na podstawie wskaźnika Information Ratio, 5 funduszy otrzymało ocenę po raz pierwszy. Aż 4 z nich to fundusze działające już kilka lat, jednak na skutek zmiany polityki inwestycyjnej ponad rok temu, zostały przeklasyfikowane do innych grup. W marcu otrzymały więc po raz pierwszy ocenę w horyzoncie rocznym jako praktycznie nowe rozwiązania.

Dość słabo wypadły fundusze dłużne z TFI Allianz Polska, czyli Allianz Obligacji Plus (Allianz FIO) oraz Allianz Polskich Obligacji Skarbowych (Allianz FIO), które otrzymały odpowiednio 1a oraz 2a. Oba fundusze to dość ryzykowne rozwiązania, ich jednostki poruszają się bowiem w dość odmienny sposób od odpowiednich średnich. Wynik za ostatnie 12 miesięcy to odpowiednio +4,4%, co jest jednym z najsłabszych wyników w grupie funduszy dłużnych uniwersalnych oraz +6,6%, czyli 9-ty wynik w grupie 14 funduszy polskich dłużnych papierów skarbowych. Nie najlepiej zadebiutował również PZU Ochrony Majątku FIO, który otrzymał 1a. Czwartym funduszem, który po zmianie polityki, otrzymał na nowo ocenę w horyzoncie rocznym jest Agio-Kapitał (Agio SFIO). Otrzymał on ocenę najlepszą z wymienionych funduszy – 3a. Podobnie jak w funduszu PZU Ochrony Majątku, jego jednostka stabilnie zyskuje na wartości, to co je różni to skala wyników. Podczas gdy fundusz z TFI PZU w ciągu ostatniego roku zarobił zaledwie +3,9%, drugi z funduszy zyskał w tym czasie niemal dwa razy więcej. Ostatni debiutant w marcowym rankingu jest funduszem akcyjnym - KBC Globalny Akcyjny (KBC FIO). On również otrzymał ocenę 3a.

W marcowym rankingu wyróżniają się fundusze z Aviva Investors Poland TFI. W większości grup okupują pierwsze miejsca zestawień. Wprawdzie fundusze inwestujące co najmniej część aktywów w akcje, są bardzo dobrze oceniane w horyzoncie 3-letnim, to ostatnio miały nieco słabsze noty w krótszym horyzoncie. Dzięki bardzo dobrym wynikom osiąganym w ostatnich miesiącach, również ich noty krótkoterminowe uległy poprawie. W przypadku Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors FIO) oraz Aviva Investors Zrównoważony (Aviva Investors FIO) ocena wzrosła z 3a do 5a, a Aviva Investors Stabilnego Inwestowania (Aviva Investors FIO) oraz Aviva Investors Nowych Spółek (Aviva Investors FIO) z 3a do 4a. Bardzo dobrze radzi sobie również Aviva Investors Małych Spółek (Aviva Investors FIO), a także fundusze o bezpieczniejszej strategii, w tym głównie Aviva Investors Obligacji (Aviva Investors FIO). Fundusze te cieszą się zainteresowaniem klientów. Fundusz dłużny od 3 miesięcy pozyskuje po kilkadziesiąt mln zł nowego kapitału, fundusz akcyjny od początku roku pozyskał blisko +50 mln zł, a inwestujący w małe spółki - ponad +50 mln zł. Klienci niezbyt chętnie nabywają natomiast jednostki funduszy mieszanych.

Zespół Analiz Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.