Fundusze pozyskały w 2010 roku 12 mld zł
"To był udany rok dla branży funduszy inwestycyjnych", oceniają przedstawiciele krajowych TFI zakończony kilkanaście dni temu rok 2010. Ten, wg ich prognoz ma być jeszcze lepszy. Z naszych szacunków wynika, iż do funduszy inwestycyjnych klienci wpłacili w minionym roku +12 mld zł nowego kapitału. W samym grudniu, saldo wpłat i wypłat wyniosło +1,4 mld zł*. Po odjęciu danych dotyczących funduszy aktywów niepublicznych oraz sekurytyzacyjnych, całoroczny bilans sprzedaży zamknął się kwotą nieprzekraczającą +10 mld zł.
Podobnie jak w 2009 roku, również w 2010 co trzecia złotówka trafiła do funduszy Union Investment TFI, które pozyskały +3,3 mld zł (rok wcześniej było to +1,0 mld zł). Ponad połowa tej kwoty to efekt dużego napływu środków do zaledwie 2 funduszy o charakterze pieniężnym: utworzonego na potrzeby prywatnego inwestora oraz UniKorona Pieniężny (UniFundusze FIO). Dzięki temu oba trafiły do pierwszej trójki funduszy z najwyższym saldem wpłat i wypłat minionego roku. Jeszcze 2 inne produkty tego TFI: stabilnego wzrostu oraz UniWibid SFIO (czyli również pieniężny) znalazły się w gronie 10 najlepiej sprzedających się funduszy minionego roku.
Wiceliderem pod względem pozyskiwania nowego kapitału, również podobnie jak w roku 2009, było średniej wielkości TFI – Idea. Do zaledwie jednego funduszu - Idea Premium SFIO – klienci wpłacili aż ok. +0,8 mld zł. Jest to fundusz, który wypracowuje bardzo dobre wyniki (ponad +7% w zeszłym roku), ale jest przeznaczony głównie dla firm. Idea TFI silnie intensyfikowała w minionym roku sieć dystrybucji, poszerzając ją o ubezpieczycieli. W dodatku przyciągała inwestorów do powierzania swoich aktywów funduszom o charakterze niepublicznym. Dzięki tym działaniom w ciągu zaledwie 12 miesięcy towarzystwo niemal potroiło aktywa zgromadzone w funduszach, do ponad 3 mld zl na koniec 2010 roku. Pozwoliło to na awans o 6 oczek (z 20 na 14 pozycję) w zestawieniu TFI pod względem wielkości zarządzanych środków.
Miniony rok był bardzo udany również dla największego gracza na naszym rynku, czyli Pioneer Pekao TFI. Towarzystwo, które rok wcześniej borykało się z umorzeniami i zajęło 3 miejsce od końca pod względem bilansu sprzedaży, w minionym roku zajęło również trzecie miejsce, ale licząc od początku. W ciągu całego roku klienci wpłacili do funduszy z logo Pioneera +1,55 mld zł netto, a aktywa zwiększyły się do poziomu 18 mld zł. Miniony rok upłynął pod znakiem inwestycji o niskim profilu ryzyka, tak też było w przypadku tego TFI. Pioneer Lokacyjny oraz Pioneer Pieniężny pozyskały odpowiednio +690 i +670 mln zł (netto). Sam grudzień nie był zbyt udany dla tego TFI, gdyż saldo wpłat i wypłat było ujemne i sięgnęło -120 mln zł.
Powyżej +1 mld zł pozyskały w 2010 roku jeszcze dwa towarzystwa: Ipopema TFI oraz Quercus TFI. Podczas gdy pierwsze z nich bryluje na rynku funduszy zamkniętych szytych na miarę, Quercus TFI podbija rynek klientów o zasobniejszych portfelach, którzy wolą bardziej standardowe rozwiązania. Zarządzany przez Sebastiana Buczka - QUERCUS Agresywny (Parasolowy SFIO) - jest jedynym funduszem akcyjnym, który zdołał w minionym roku pozyskać na rynku kwotę kilkuset mln zł (blisko +400). Miniony rok nie należał bowiem do funduszy akcyjnych, tylko zdecydowanie do pieniężnych i dłużnych.
I na koniec towarzystwa, które prawdopodobnie wolałyby zapomnieć o minionym roku: BZ WBK AIB TFI, Skarbiec TFI oraz Millennium TFI. Wszystkie z nich odnotowały ujemny bilans sprzedaży liczony w setkach milionów zł. Z funduszy spod znaku Arki w ciągu 12 miesięcy klienci wypłacili -0,8 mld zł netto (dwukrotnie więcej niż w 2009 roku, kiedy saldo wyniosło blisko -0,4 mld zl). Towarzystwu z jednej strony zaszkodziło pogorszenie wyników kluczowych funduszy, a także sama struktura aktywów, w której dominują fundusze o agresywnym charakterze. Niekorzystnie na ogólny bilans sprzedaży wpłynęło również niewielkie wsparcie najważniejszego dystrybutora jakim jest BZ WBK, które dopiero od września promuje rozwiązania inwestycyjne swoim klientom. W Skarbiec TFI, które po dość udanym 2009 roku, w 2010 roku borykało się z umorzeniami również głównie z funduszy lokujących aktywa przede wszystkim na rynku akcji, choć w gronie produktów z najwyższym ujemnym bilansem sprzedaży znalazł się również Skarbiec-Kasa. Odpływ kapitału z funduszy akcyjnych i mieszanych odczuło również Millennium TFI, jeden z liderów 2009 roku.
Szerzej o strukturze napływów wg poszczególnych grup napiszemy w naszym raporcie przygotowanym wspólnie z Izbą Zarządzających Funduszami i Aktywami, który zamierzamy opublikować w najbliższy poniedziałek. Już teraz zachęcamy do zapoznania się z nim.
Anna Zalewska, starszy analityk
Analizy Online
* Różnica z danymi publikowanymi w raporcie o aktywach funduszy na koniec grudnia, gdzie podawaliśmy kwotę -0,6 mld zł, wynika z aktualizacji danych dotyczących funduszy o charakterze niepublicznym.
Reklama
14.01.2011
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania