Aktywa Quercus TFI pod zarządzaniem na koniec listopada wyniosły 2,58 mld zł

04.12.2019 | Quercus TFI
Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. na koniec XI 2019 r. wyniosła 2 582,9 mln zł (wobec 2 570,7 mln zł na koniec X 2019 r.).

Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec XI 2019 r. składało się 2 112,3 mln zł ulokowanych w 10 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 75,9 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ, 56,6 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 58,4 mln zł w Acer Aggressive FIZ, 159,6 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 18,5 mln zł w Private Equity Multifund FIZ, 59,4 mln zł w Alphaset FIZ oraz 42,2 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w br. przedstawiono w poniższej tabeli.

Subfundusz / fundusz Aktywa netto
na k. 2018 r.

(mln zł) 

Aktywa netto
na k. XI 2019 r.

(mln zł) 

Stopa zwrotu
w I -XI 2019 r.
QUERCUS Global Growth 7,70 13,20 27,24%
Acer Aggressive FIZ*  49,30 58,40 14,26%
QUERCUS Gold 88,70 108,90 11,00%
QUERCUS Stabilny 85,60 92,90 10,58%
QUERCUS Agresywny 206,30 183,90 8,86%
QUERCUS Global Balanced Plus FIZ* 72,80 56,60 7,35%
QUERCUS Global Balanced 145,00 125,10 6,92%
Alphaset FIZ*  22,30 59,40 6,71%
QUERCUS Absolute Return FIZ* 84,40 75,90 5,98%
QUERCUS Obligacji Skarbowych 26,80 87,60 5,58%
QUERCUS Multistrategy FIZ 215,40 159,60 3,50%
QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy  16,10 101,60 3,01%
QUERCUS Ochrony Kapitału 1 282,20 1 251,20  2,05%
QUERCUS short 33,90 29,00 1,15%
Private Equity Multifund FIZ** 23,20 18,50 -5,35%
QUERCUS lev 103,10 118,90 -9,14%
*) Stopa zwrotu i aktywa netto liczone do dnia ostatniej wyceny, tj. 30.09.2019 r.
**) Stopa zwrotu i aktywa netto liczone do dnia ostatniej wyceny, tj. 01.10.2019 r.

–Ostatni miesiąc przyniósł kontynuację pozytywnych tendencji na głównych giełdach i nowe rekordy wszechczasów na amerykańskim rynku akcji oraz najwyższe tegoroczne odczyty indeksów w Niemczech i innych rynkach europejskich. Od początku roku S&P500 i DAX wzrosły o ponad 25%.

Na warszawskiej GPW poprawa notowań była umiarkowana i widoczna tym razem w segmencie średnich i mniejszych spółek (np. Selena, Asbis, Erbud) głównie dzięki bardzo dobrym wynikom finansowym. Z dużych na wyróżnienie in plus zasługują: Play, Tauron, PGE, in minus: Santander, PKN, CCC. Po 11 miesiącach WIG20 spadł o 5,2%, a WIG o 0,3%.

Lepsze zachowanie średnich i mniejszych spółek poprawiło techniczny obraz sWIG80. Indeks ten urósł od początku roku o 11,3%, znacząco bijąc WIG i WIG20.

W listopadzie ustabilizowała się sytuacja na rynkach obligacji. Rentowność 10-letnich instrumentów niemieckich spadła do -0,36%, amerykańskich wzrosła do 1,77%, a polskich nieco urosła do 2,00%. Ceny surowców również podlegały niewielkim wahaniom. Ropa podrożała do 55,4 dolary (+22% w br.). Miedź kosztowała 2,66 dolarów (+1%), a złoto po korekcie 1.464 dolarów (+14%). Złoty tym razem się osłabił. Dolar kosztował 3,92, euro 4,31, a frank 3,92.

Co dalej? Indeksy giełdowe wyprzedzają dane makro, które na razie potwierdzają słabnięcie kondycji globalnej gospodarki. Banki centralne robią jednak, co mogą, by uchronić inwestorów przed negatywnym scenariuszem i – jak dotychczas – działania te są dość skuteczne. Fed obniżył po raz trzeci stopy w październiku i rozpoczął quasi-QE. ECB zaczął QE w listopadzie. Na plan dalszy, przynajmniej na razie, zeszły kwestie polityczne (negocjacje USA-Chiny, Brexit).

W przypadku polskiego (atrakcyjnego cenowo) rynku akcji, inwestorzy czekają na napływ pierwszych środków z PPK, co powinno być widoczne w grudniu.

Reasumując, wydarzeniem listopada była kontynuacja dobrej passy nowojorskiej giełdy, co cały czas stało w sprzeczności z danymi makro. Jak widać, działania banków centralnych (niższe stopy + QE) odnoszą swój skutek, przynajmniej jeśli chodzi o kondycję rynków akcji.–
komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.

TAGI:

Quercus TFISebastian Buczekwartość i struktura aktywów

Zapisz się na Newsletter

Co zyskujesz?

Powiadomienia o ważnych wydarzeniach i nowościach rynkowych, najnowsze
oceny i raporty oraz zawsze aktualną listę TOP5 funduszy inwestycyjnych.

zobacz także

↑ na górę