Podsumowanie miesiąca na rynku funduszy emerytalnych (lipiec 2019)

05.08.2019 | analizy.pl
Źródło: Analizy Online
W lipcu wyniki wszystkich otwartych funduszy inwestycyjnych (OFE) były ujemne, jednak od początku roku średnia stopa zwrotu wynosi +2,8%

Od 2014 roku, gdy przetransferowana do ZUS została część dłużna OFE, wyniki funduszy emerytalnych zależą głównie od spółek notowanych na warszawskiej giełdzie – zwłaszcza tych o wyższej kapitalizacji. W związku z tym, że notowania większości z nich w lipcu spadały, wyniki OFE również były ujemne.

Aktywa funduszy emerytalnych

 

Wyniki funduszy emerytalnych


Przed słabszą koniunkturą na GPW w lipcu najlepiej obroniły się Allianz Polska OFE i Aviva OFE – w obydwu przypadkach stopa zwrotu wyniosła -0,9%. Najsłabszy wynik wypracował PKO BP Bankowy OFE (-1,9%). W długim terminie najlepszym funduszem emerytalnym pozostaje MetLife OFE – zarówno w horyzoncie 5-, jak i 10-letnim wypracował najwyższą stopę zwrotu (kolejno +25,4% i +70,7%). W lipcu wyniki wszystkich otwartych funduszy inwestycyjnych (OFE) były ujemne, jednak od początku roku średnia stopa zwrotu wynosi +2,8%.


 

Ranking OFE

W funduszach emerytalnych, oprócz samych stóp zwrotu, duże znaczenie ma również umiejętne ograniczanie ryzyka inwestycyjnego. Najlepszą relacją zysku do ryzyka odznacza się obecnie Nationale-Nederlanden OFE, które ma najwyższy ranking 5a zarówno w horyzoncie 12- jak i 36-miesięcznym.
Ranking

Aktywa funduszy emerytalnych

W związku ze spadkami na warszawskiej giełdzie, spadła również wartość aktywów w OFE. Na koniec lipca wyniosła 159,7 mld zł i była o 1,4% niższa niż przed miesiącem. Ujemny wpływ na dynamikę aktywów miał również tzw. „suwak”. W lipcu OFE przelał z tego tytułu na konta ZUS 591 mln zł, jednocześnie otrzymując z tytułu składek 99 mln zł.

Aktywa

Komentarz IGTE

OFE od początku roku przyniosły swoim członkom zysk na poziomie 2,8%, a w ciągu ostatnich trzech lat 19,1%. Na tle bieżącej oferty pomnażania oszczedności, np. oprocentowania depozytów bankowych, te rezultaty robią wrażenie i pokazują, że rynek kapitałowy jest atrakcyjny dla inwestorów, szczególnie w czasie niskich stóp procentowych. Wyniki te mogłyby być zdecydowanie lepsze, gdyby nie bieżąca kondycja naszej giełdy. Liczymy, że wkrótce, po rozwinięciu się PPK i przekształceniu funduszy emerytalnych w IKE, długoterminowe oszczędnosci Polaków będą przynosiły jeszcze bardziej satysfakcjonujące stopy zwrotu – komentuje Małgorzata Rusewicz, prezes IGTE.

TAGI:

OFEwyniki inwestycyjne

Popularne


zobacz także

↑ na górę