W grudniu klienci wycofali z funduszy kilka miliardów

11.01.2019 | Anna Zalewska
Źródło: Gts / shutterstock.com

Saldo wpłat i wypłat funduszy inwestycyjnych wyniosło w grudniu -8,4 mld zł. Z funduszy detalicznych klienci wypłacili -2,2 mld zł.

Saldo wpłat i wypłat detalicznych funduszy inwestycyjnych

Grudzień był czwartym z rzędu miesiącem z przewagą umorzeń. Głównie dotknęły one fundusze dedykowane pojedynczym inwestorom (w Ipopema TFI, Skarbiec TFI czy TFI PZU) – łączny bilans szacujemy na ponad -6 mld zł. W przypadku szeroko dostępnych funduszy (tzw. detalicznych) przewaga umorzeń była niższa (-2,2 mld zł), ale i tak wyższa niż we wcześniejszych dwóch miesiącach.

Biorąc pod uwagę tylko fundusze detaliczne, najwięcej środków netto klienci wypłacili z funduszy dłużnych (blisko -0,9 mld zł). To głównie efekt trwającego odwrotu od funduszy obligacji korporacyjnych (z dwóch produktów Santander TFI klienci wypłacili blisko -0,5 mld zł, a z kolejnych dwóch funduszy działających pod marką Open Finance ponad -0,4 mld zł). Jednocześnie to właśnie w segmencie dłużnym znajdziemy dwa sprzedażowe hity z grudnia: PKO Obligacji Długoterminowych (Parasolowy FIO) oraz NN Obligacji (NN FIO).

W przeciwieństwie do listopada ujemne saldo odnotowały fundusze gotówkowe (łącznie -0,1 mld zł), w tym przewagę umorzeń zanotował bestseller 2018 roku – PKO Skarbowy.

 Zobacz także: 10 bestsellerów wśród funduszy inwestycyjnych

Na 38 instytucji w grudniu dodatni bilans sprzedaży w segmencie detalicznym odnotowało jedynie 9 TFI. Najwięcej środków pozyskały TFI PZU (choć całkowity bilans był ujemny), Pekao TFI oraz NN Investment Partners TFI.

W ośmiu TFI bilans sprzedaży przekroczył -100 mln zł, w tym najwięcej w Noble Funds TFI, Santander TFI oraz Investors TFI. Przewagi umorzeń nie uniknęło także PKO TFI (pierwszy raz od dwóch lat), które mimo to kończy rok na pozycji lidera sprzedaży.

Mimo czterech słabych miesięcy cały rok zakończył się z dodatnim bilansem sprzedaży, choć tylko w segmencie detalicznym (na symbolicznym poziomie +0,6 mld zł). Bilans sprzedaży całego rynku to już ok. -13 mld zł.

/az

TAGI:

saldo wpłat i wypłatwartość i struktura aktywów

zobacz także

↑ na górę