Ranking funduszy inwestycyjnych (styczeń 2011)
Styczniowy ranking funduszy inwestycyjnych zdominowało przyznanie, po rocznej przerwie, ocen funduszom z PKO TFI. Wcześniej były one zawieszone w związku z istotną zmianą zarządzających (funkcję tę z rąk Credit Suisse przejął nowoutworzony dział w samym PKO TFI). Na 13 funduszy, które otrzymały ocenę w rocznym horyzoncie, tylko jeden otrzymał notę najwyższą – 5a. Jest nim PKO Papierów Dłużnych Plus (Parasolowy FIO), który wypracowuje dobre wyniki na tle grupy. W ciągu ostatnich 12 miesięcy, stopa zwrotu na poziomie +6,05% była lepsza od średniej o blisko +2 pkt proc., co było trzecim wynikiem w grupie liczącej 19 funduszy. Bardzo dobrze zadebiutowały w naszym rankingu również 2 inne subfundusze z Parasolowego FIO o mieszanej strategii: PKO Zrównoważony Plus (Parasolowy FIO) oraz PKO Stabilnego Wzrostu Plus (Parasolowy FIO), które otrzymały notę 4a. Oba fundusze w ciągu ostatnich 12 miesięcy wypracowały wyniki lepsze od odpowiednich średnich, ponadto w tym czasie ryzyko związane z tymi inwestycjami uległo zmniejszeniu.
Dobre oceny 4a otrzymały również fundusz PKO Akcji MiŚ Spółek – FIO oraz PKO Skarbowy – FIO. Z pozostałych 8 funduszy, debiut nie był udany dla PKO Rynku Pieniężnego – FIO, który z racji bardzo sztywnych zasad inwestycyjnych, nie jest w stanie konkurować z innymi funduszami pieniężnymi, a także PKO Obligacji – FIO, który minione 3 miesiące istotnie odstawał od konkurentów. Oba fundusze uzyskały najniższe noty 1a.
Debiut funduszy PKO TFI w naszym rankingu, opartym na wskaźniku łączącym zysk i ryzyko (Information Ratio), to nie jedyne zmiany warte opisania. Bardzo dobrą informacją jest najwyższa ocena 5a przyznana funduszowi Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors FIO), który już od wielu miesięcy wykazywał bardzo dobrą formę w rankingu 12-miesięcznym. Jest to jeden z najlepszych funduszy akcji polskich uniwersalnych, co potwierdza najwyższa nota w obu horyzontach. Fundusz ten wypracowuje bardzo dobre wyniki (za ostatnie 12 mies. zarobił +26%, a za 3 lata +3,3%) i choć nie są to najwyższe wyniki w grupie (6 miejsce), to są one znacząco lepsze od średniej, a dodatkowo towarzyszy im niezbyt wysokie ryzyko.
Drugi z funduszy, który w styczniu znalazł się w gronie najlepiej ocenionych funduszy jest KBC Pieniężny (KBC FIO), zarządzany przez Fryderyka Krawczyka, przy wsparciu Bogdana Jacaszka. O wysokiej klasie zespołu z KBC TFI świadczy fakt, iż trzy fundusze gotówkowe z tego TFI znalazły się wśród 5 najlepiej ocenionych funduszy w pojemnej grupie 34 rozwiązań. Fundusze te wypracowują solidne wyniki, a ryzyko im towarzyszące jest niewysokie. Wśród funduszy KBC TFI swoje noty w naszym rankingu poprawiają również: KBC Akcji MiŚ Spółek FIO, który otrzymał w styczniu 4a w obu horyzontach, a także KBC Aktywny (KBC FIO), który od kilku miesięcy otrzymuje bardzo dobre noty w horyzoncie 12-miesięcznym i jeśli ta dobra passa się utrzyma, można się spodziewać, iż w niedalekiej przyszłości trafi do grona najlepszych funduszy zrównoważonych.
Wśród funduszy, które pogorszyły swoje oceny w naszym rankingu, znalazły się m.in. fundusze ze Skarbiec TFI. Fundusze akcyjne i o mieszanej strategii od wielu miesięcy otrzymują najniższe noty w horyzoncie rocznym, a 3-letnie systematycznie za nimi podążają. W styczniu Skarbiec - Waga Zrównoważony (Skarbiec FIO) oraz Skarbiec - III Filar (Skarbiec FIO) otrzymały 2a. Niedawna zmiana zarządzających daje szansę na poprawę ich wyników, jednak na efekty trzeba jeszcze poczekać.
Zespół Analiz Online
Reklama
18.02.2011
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania