Rating dla UniWibid SFIO - konsekwencja w działaniu i ryzyko kredytowe pod kontrolą
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Głównym zamysłem przy tworzeniu funduszu UniWibid SFIO było dostarczenie rozwiązania, które pozwoli klientom instytucjonalnym na skuteczne zarządzanie płynnością. Fundusz realizuje to założenie w niezwykle skuteczny sposób, o czym najlepiej świadczy ponad 7 lat jego działalności. Doskonałe rezultaty funduszu, na które składają się nie tylko dobre wyniki ale przede wszystkim ich powtarzalność, mają związek z konstrukcją jego portfela, który od 2006 roku bazuje wyłącznie na instrumentach wycenianych za pomocą efektywnej stopy zwrotu. Z tego powodu wykres wycen jednostki funduszu to w praktyce linia prosta, której nachylenie zależy od oprocentowania papierów wchodzących w skład jego portfela. Pod względem wyników fundusz w dłuższym horyzoncie inwestycyjnym należy do najbardziej rentownych rozwiązań w swojej grupie produktowej. Od momentu uruchomienia (22 maj 2003 roku) uzyskana stopa zwrotu to blisko +46%, co w ujęciu średniorocznym daje wynik na poziomie +5,2%. Taki rezultat bez problemu zapewnił funduszowi miejsce w pierwszym kwartylu wyników. Ponadto fundusz regularnie wypracowuje wyższe wyniki od stopy WIBID 1M (obniżonej o rezerwę obowiązkową), która jest jego benchmarkiem. Poza ułożonym procesem inwestycyjnym gwarantem dobrych rezultatów jest Dariusz Lasek, który zarządza funduszem od chwili jego uruchomienia. Wyśmienite parametry funduszu, do których oprócz powtarzalności wyników należy także niezwykle niska zmienność jednostki, wiążą się z ryzykiem kredytowym, które jest podstawowym zagrożeniem dla wyników funduszu. Trzeba jednak przyznać, że to ryzyko jest na bieżąco monitorowane i ograniczane dzięki starannej selekcji papierów nieskarbowych. Z drugiej jednak strony oznacza to, że fundusz UniWibid SFIO mimo, że zgodnie z przyjętą na naszym rynku klasyfikacją zalicza się do grupy produktów gotówkowych i pieniężnych, w świetle rzeczywistej polityki inwestycyjnej jest funduszem papierów nieskarbowych. Fundusz nie ponosi ryzyka walutowego, gdyż nie inwestuje w papiery denominowane w innych walutach niż polski złoty. W naszej ocenie UniWibid SFIO to produkt z górnej półki, który skutecznie realizuje swoją politykę inwestycyjną. Ze względu na bardzo bezpieczne tj. liniowe zachowanie jednostki, fundusz jest doskonałą alternatywą dla bankowych lokat i może stanowić znaczna część portfela inwestycyjnego. Dla przedsiębiorstw, z myślą o których został zresztą stworzony, jest to rozwiązanie pozwalające zarządzać płynnością. W tym kontekście do zalet produktu należy zaliczyć realizację zleceń odkupienia za pomocą natychmiastowych wypłat zaliczkowych. Ograniczeniem inwestycyjnym jest minimalna wysokość pierwszej wpłaty, na poziomie 100 tys. PLN. W przypadku osób fizycznych jej poziom to równowartość 40 tys. euro. Warto pamiętać, że fundusz jest dostępny bez tych ograniczeń dla szerszego grona inwestorów w ramach produktów inwestycyjnych oferowanych przez 3 firmy ubezpieczeń na życie.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania