Rating dla Lukas Dynamiczny Polski - wysoki i stały udział akcji kluczem do dobrych wyników
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Subfundusz Lukas Dynamiczny Polski (Lukas FIO) jest obok flagowego funduszu Arka Zrównoważony FIO drugim produktem z grupy rozwiązań mieszanych polskich uniwersalnych, którym zarządza BZ WBK AIB TFI. Chociaż fundusz może pochwalić się już blisko 5 letnią historią, to wciąż pozostaje stosunkowo młodym produktem w swojej kategorii. W przeciwieństwie do funduszy Arka Zrównoważony FIO jest to jednak rozwiązanie zoptymalizowane podatkowo gdyż zamiana jednostek w ramach parasola Lukas FIO nie wiąże się z koniecznością ewentualnego odprowadzenia podatku od zysków kapitałowych. Na koniec maja 2010 roku Lukas Dynamiczny Polski posiadał ponad 220 mln zł, co w gronie konkurentów daje mu miejsce w środku stawki. W świetle realizowanej przez fundusz polityki inwestycyjnej można zaliczyć go do najbardziej wyrazistych produktów w swojej grupie. Decyduje o tym przede wszystkim bardzo wysoki, a jednocześnie mało zmienny udział akcji w portfelu. Z tego względu w ramach swojej kategorii produktowej fundusz jest przeznaczony dla inwestorów gotowych podjąć wyższe niż u konkurentów ryzyko rynku akcji. Chociaż w odniesieniu do części akcyjnej trzon funduszu stanowią polskie spółki to trzeba uwzględniać, że spora część portfela stanowią spółki zagraniczne notowane na naszej giełdzie. Fundusz inwestuje również w akcje poza warszawskim parkietem. Duża ekspozycja na rynku akcji oznacza, że fundusz charakteryzuje się dużym poziomem ryzyka. Z tego względu w okresach korekt, a także w okresie długiej dekoniunktury na rynku akcji, fundusz będzie zaliczał się do grona produktów z najgorszą stopą zwrotu. Jednak w czasie hossy na rynku akcji oraz w kilkuletnich okresach dynamika wzrostu jednostki będzie znacznie wyższa niż przeciętny poziom w grupie. Ogólnie więc jest to fundusz, którego wyniki powinny być zadawalające zarówno dla inwestorów długoterminowych, ale mogą bardzo pozytywnie zaskoczyć we wzrostowej fazie cyklu na rynku akcji. Na korzyść funduszu przemawia skuteczna selekcja spółek oraz konsekwentnie realizowana polityka inwestycyjna. Fundusz Lukas Dynamiczny Polski to nie tylko rozwiązanie dobre, ale również tanie. Co prawda bardzo daleko mu do zagranicznych standardów, ale na krajowym rynku funduszy wyróżnia się niskim wskaźnikiem TER (total expense ratio) oraz niską opłatą z tytułu nabycia. Zmiana zarządzającego, która dokonała się w kwietniu bieżącego roku, w ostatecznym rozrachunku nie wpłynęła na naszą ocenę procesu inwestycyjnego. Negatywny wpływ miał jednak wysoki na tle konkurentów poziom ryzyka inwestycyjnego, który może być bardzo niekorzystny w krótkim terminie. Dostrzegamy jednak, że rekomendowany okres inwestycji w przypadku funduszu Lukas Dynamiczny jest do niego dopasowany - 5 lat.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania