Rating dla Pioneer Lokacyjny - alternatywa wobec lokat
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Dopiero po 4 latach od uruchomienia funduszu Pioneer Lokacyjny FIO, inwestorzy zaczęli się nim poważnie interesować. Nie byłoby to możliwe gdyby nie świadoma polityka sprzedażowa prowadzona przez Pioneer Pekao TFI oraz Bank Pekao S.A. W ciągu ostatnich 12 miesięcy do funduszu przekazano +1,13 mld złotych nowych środków, co odpowiada 87% aktywów, jakie fundusz wykazał na koniec kwietnia bieżącego roku. Jednocześnie pozostałe produkty o charakterze dłużnym z oferty towarzystwa nie odnotowały odpływów kapitału, co dowodzi, że wspomniane środki pochodzą z bankowych depozytów. Przez sprzedawców fundusz jest pozycjonowany jako alternatywa w stosunku do lokat, co sprawia, że inwestorzy przesuwają do niego swoje środki licząc na wyższe zyski niż w przypadku klasycznych produktów depozytowych. Mimo, że Pioneer Lokacyjny FIO z racji swojej polityki inwestycyjnej zalicza się do funduszy dłużnych uniwersalnych (PDP_UN) to w gruncie rzeczy nie jest klasycznym funduszem dłużnym. Jest to bowiem produkt, który umiejętnie łączy wybrane cechy funduszu dłużnego i lokaty. Ze wszystkich produktów z oferty Pioneer Peako TFI, które inwestują w papiery dłużne, to właśnie Pioneer Lokacyjny FIO zasługuje na szczególną uwagę. Po pierwsze jest wyjątkowym rozwiązaniem, które oferuje wyniki lepsze od bankowych lokat przy możliwie niskim poziomie zmienności. Nie oznacza to jednak, że fundusz nie może wypracować przejściowej straty. Odpowiednio długi horyzont sprawia, że ryzyko straty jest niezwykle niskie. Cel inwestycyjny funduszu realizowany jest poprzez unikalną kompozycję portfela, który składa się przede wszystkim z obligacji skarbowych o krótkim terminie do wykupu oraz depozytów. Zarządzający tak dobierają strukturę portfela funduszu, aby produkt mógł generować konkurencyjne rezultaty także w sytuacji gdy oprocentowanie depozytów rośnie. Biorąc pod uwagę relatywnie niskie koszty całkowite TER, Pioneer Lokacyjny również na poziomie konstrukcji produktu spełnia warunki umożliwiające realizację jego celu. W naszej ocenie Pionneer Lokacyjny jest dobrą alternatywa dla bankowych depozytów przy założeniu, że horyzont inwestycji nie będzie krótszy niż 1-2 lata. Przejściowym zagrożeniem dla jego wyników może być wzrost rentowności na krótkim końcu krzywej rentowności, ale nie powinno to oznaczać załamania charakterystyki produktu. Pioneer Lokacyjny jest produktem wartym plecenia, szczególnie dla inwestorów, którzy cenią sobie płynność a oprocentowanie lokat jest dla nich nieatrakcyjne.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania