Rating dla Arka Stabilnego Wzrostu - wysokie ryzyko ceną za doskonałe rezultaty

Reklama

Dla kogo jest ten fundusz?

Arka Stabilnego Wzrostu FIO nie jest klasycznym przedstawicielem funduszy należących do grupy stabilnego wzrostu. Świadczą o tym jego bardzo dobre wyniki inwestycyjne, które w długim terminie są nie tylko dużo wyższe od średniej w grupie. W ciągu ostatnich 5 lat fundusz zarobił +46%, w tym czasie rynkowy indeks dla funduszy stabilnego wzrostu zyskał 40%, a średnia funduszy stabilnego wzrostu wzrosła o +31%. Wyjątkowy charakter funduszu wynika również z faktu, że jest to produkt o najwyższym poziomie ryzyka w swojej grupie. W niektórych okresach, tak jak np. w ciągu ostatnich dwóch lat, ryzyko funduszu osiągnęło poziom porównywalny z ryzykiem widocznym w niektórych funduszach o charakterze mieszanym. Wspomniane ryzyko w okresie dekoniunktury na rynku akcji przekłada się na dotkliwe spadki (październik 2008 14,8%), a w okresie koniunktury na bardzo znaczące wzrosty. Jednostka funduszu zalicza się również do najbardziej zmiennych. Odchylenie standardowe miesięcznych stóp zwrotu za ostatni rok wynosi 3,35% i jest najwyższe w grupie. Połączenie wysokiego ryzyka i dużej rentowności sprawia, że mamy do czynienia z produktem wyjątkowym. Jednak wychodzi on poza kanon swojej grupy i może wychodzić poza profil klientów, którym zależy na stabilnym wzroście. Chociaż uważamy, że jest to produkt godny polecenia, to jego sprzedaż nie powinna przebiegać w sposób szablonowy, czyli analogicznie jak wobec innych funduszy stabilnego wzrostu. Nie jest produkt dla tych, którzy boją się ryzyka rynku akcji, a jest ono wyjątkowo wysokie ze względu na duży udział rynków zagranicznych (Austria i Turcja). Trzeba jednak przyznać, że zarówno część akcyjna jak i dłużna są zarządzane skutecznie, co w długim terminie przynosi dużo wyższe od przeciętnych stopy zwrotu. Ze względu na fakt, że funduszem zarządza Katarzyna Dąbrowska ryzyko związane ze zmianą zarządzającego wydaje się być ograniczone. Na minus, obok wysokiego ryzyka, trzeba zaliczyć wyższe od średniej koszty. Z powodu dwóch ostatnich czynników fundusz nie otrzymał najwyższej oceny.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.