Rating dla Noble Mieszany - ciekawe rozwiązanie dla poszukujących aktywnej alokacji
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Fundusz Noble Mieszany (Noble Funds FIO), mimo dość krótkiej historii zdążył się dobrze zaprezentować zarówno w okresie hossy, jak i bessy. W ciągu ostatnich 3 lat wypracował najlepszy wynik w grupie mieszanych polskich. W 2007 roku stopa zwrotu z inwestycji była wyższa niż w przypadku niejednego funduszu akcyjnego, choć oponent zauważy, że niskie aktywa tego zadania nie utrudniały. Zarządzającemu udało się również tracić mniej niż konkurencji w słabym, 2008 roku. Pewną rysą na tym obrazie są słabsze wyniki w ostatnim roku, wynikające z niskiego udziału akcji w portfelu oraz skupieniu się na spółkach defensywnych. Ważną cechą funduszu jest aktywne podejście do zarządzania alokacją, co oznacza, że duży wpływ na wynik ma prawidłowe wyczucie kierunku, w którym podąży rynek. Do tej pory Paweł Homiński wraz z kolegami dobrze wywiązywali się z tego zadania. Nie można jednak powiedzieć, iż zarządzający nie przykłada wagi do odpowiedniej selekcji spółek, co potwierdza wysoki poziom wskaźnika alfa, prezentującego potencjalną zmianę wartości jednostki bez względu na siłę i kierunek ruchu średniej w grupie. Zarządzający poszukuje również spółek poza granicami, choć ich udział w portfelu był do tej pory niewielki, to wszystko wskazuje na to, że mogą się one stać ważnym składnikiem części akcyjnej. Swego rodzaju gwarantem dobrych wyników może być fakt, iż Paweł Homiński zarządzający funduszem, jest również akcjonariuszem w Noble Funds TFI, co pozytywnie wpływa na jego motywację oraz zmniejsza prawdopodobieństwo jego odejścia. W obliczu rotacji zarządzających w tym TFI to ważny czynnik, działający stabilizująco na zespół. Mimo to sam fakt zmian w zespole oceniamy negatywnie. Silną wadą tego produktu są dość wysokie koszty, zarówno te potrąca przy wpłatach jak i te obciążające wartość jednostki. Subfundusz Noble Mieszany jest dobrą propozycją dla inwestorów, którzy w gestii zarządzającego chcą pozostawić decyzje o strukturze portfela, w zależności od przewidywań sytuacji na rynku. Inwestycja powinna być jednak długoterminowa, gdyż w krótkim terminie jednostka może znacznie stracić na wartości (najwyższa miesięczna strata wniosła -9,3%).
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania