Ranking funduszy inwestycyjnych (grudzień 2009)

Grudniowy ranking funduszy inwestycyjnych zdominowały fundusze Noble Funds TFI, które po raz pierwszy otrzymały oceny w horyzoncie 3-letnim. Dwa z nich mają na tyle dobrą historię, iż znalazły się w gronie najlepszych funduszy w odpowiednich grupach. Noble Akcji (Noble Funds FIO) oraz Noble Mieszany (Noble Funds FIO) otrzymały najwyższą notę 5a w horyzoncie 3-letnim. Oceny te są pochodną dobrych wyników inwestycyjnych, którym towarzyszy stosunkowo niskie ryzyko. W okresie ostatnich 36 miesięcy jednostka funduszu akcyjnego choć straciła na wartości -0,2%, to i tak jest to wynik najlepszy w grupie funduszy akcji polskich uniwersalnych, o +20,7 pkt proc. wyższy od średniej. Jednostka Noble Mieszany (Noble Funds FIO) w tym samym czasie zyskała na wartości +6,1% (+14,6 pkt proc. powyżej średniej) i również był to wynik najlepszy w grupie. Szkoda, że tak dobre oceny nie mają potwierdzenia w krótszym horyzoncie – 12-miesięcznym. Fundusz akcyjny otrzymał ocenę 4a, na którą wpłynął słabszy wynik za ostatnie 12 miesięcy - jednostka zyskała na wartości +47% (7 wynik w grupie 33 funduszy), czyli o +6,9 pkt proc. więcej od średniej. Fundusz mieszany wypada nieco słabiej, gdyż stopa zwrotu na poziomie +23,1% była o -0,2 pkt proc. niższa od średniej (10 wynik w grupie 25 funduszy), co pozwoliło jedynie na ocenę 3a.

Oba fundusze Noble Funds TFI awansując do czołówki wypchnęły z grona najlepszych produkty zarządzane przez BZ WBK AIB TFI: Lukas Akcyjny (Lukas FIO) oraz Lukas Dynamiczny Polski (Lukas FIO).

Ostatni debiutant tego TFI - Noble Skarbowy (Noble Funds FIO) otrzymał najsłabszą notę w naszym rankingu długoterminowym. Choć jest to fundusz charakteryzujący się stosunkowo niskim ryzykiem, to słabe wyniki pozwoliły jedynie na ocenę 2a w horyzoncie 3-letnim i 1a w rocznym.

Kolejny debiutant w grudniowym rankingu długoterminowym to Aviva Investors Zrównoważony (Aviva Investors FIO). Fundusz ten otrzymał dobrą notę 4a, przy czym w rankingu 12-miesięcznym wypada jeszcze lepiej, gdyż został oceniony na 5a. Jest to fundusz, który charakteryzuje się niskim ryzykiem na tle grupy, dodatkowo wypracowuje niezłe wyniki. W okresie ostatnich 36 miesięcy jego jednostka straciła na wartości -7,5% (7 wynik wśród 25 funduszy), a w ciągu ostatnich 12 miesięcy zyskała +27,8% (6/25).

Po raz pierwszy w naszych rankingach przyznaliśmy również oceny długoterminowe funduszom akcji zagranicznych europejskich rynków wschodzących, czyli tzw. Nowej Europy. Było to możliwe dzięki wystarczająco długiej historii Arka Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIO, gdyż dzięki temu funduszowi udało się skompletować grupę 5 funduszy działających dłużej niż 3 lata. Jednocześnie fundusz ten otrzymał od razu najwyższą notę 5a, która w dodatku ma potwierdzenie w horyzoncie 12-miesięcznym. W 2009 roku jego jednostka zyskała na wartości +86,8%, był to najlepszy wynik w grupie.

W grudniowym rankingu opartym o wskaźnik Information Ratio, łączący zysk i ryzyko, sklasyfikowaliśmy w sumie 185 funduszy, 128 otrzymało ocenę w horyzoncie 3-letnim, a 178 w obu horyzontach.

Zespół Analiz Online