Rating dla KBC Gamma SFIO - fundusz płynnościowy zarówno na dobre jak i na gorsze czasy
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
KBC Gamma SFIO jest produktem o wysokiej jakości, którego konstrukcja oraz system zarządzania są nastawione na realizację dwóch potrzeb przedsiębiorców. Pierwszą jest oferowanie wyższych stóp zwrotu niż w przypadku bankowych depozytów. Drugą jest zapewnienie wysokiej płynności. Obydwa atrybuty są celem strategicznym funduszu i decydują o jego stricte płynnościowym charakterze. W związku z powyższym KBC Gamma jako produkt korporacyjny jest dobrym rozwiązaniem przede wszystkim dla firm poszukujących kompromisu pomiędzy bezpieczeństwem, a wysoką stopą zwrotu. Jest to również dobre rozwiązanie dla tych, którzy posiadają wolne środki jednak nie są w stanie określić, kiedy będą im one znów potrzebne. Portfel funduszu składa się przede wszystkim z papierów korporacyjnych i komunalnych, a ich dopełnieniem są papiery skarbowe, które decydują także o jego płynności. Może się wiec zdarzyć, że w okresach zawirowań na rynku oraz dużej skali umorzeń udział papierów skarbowych będzie się zwiększał tak jak miało to miejsce od końca 2008 roku. Jedną z cech funduszu jest sformalizowany proces zarządzania, w tym przede wszystkim kontrola ryzyka stopy procentowej i kontrola ryzyka kredytowego, które pozwalają na ciągłą realizację celu inwestycyjnego nawet w trudnych warunkach rynkowych. Obok samego procesu zarządzania istotny jest także monitoring wpłat i wypłat klientów oraz koszty funduszu. Wskaźnik TER na poziomie 0,5% należy do najniższych w grupie. Pomimo zdecydowanie najgorszego i najtrudniejszego okresu, jakim dla funduszu było ostatnie 12 miesięcy fundusz nie stracił swojej charakterystyki. Co prawda parametry ryzyka funduszu uległy pogorszeniu, co było m.in. widoczne w wyższej zmienności jednostki funduszu oraz pogorszeniu wyników, to jednak w niewielkim stopniu wpłynęło to na realizację strategicznych celów. Wielokryteriowy system kontroli ryzyka pozwolił zarządzającym wyjść z tego trudnego okresu obronną ręką. Na tej podstawie można więc pozytywnie ocenić system działania funduszu nie tylko w długim, ale także w krótszym okresie. Choć długookresowe wyniki funduszu są dla wielu jego najlepszą wizytówką (od momentu uruchomienia fundusz wypracował drugi najwyższy wynik w grupie), to jednak nie mniej ważna jest wiedza o tym, że w okresach zawirowań zarządzający wychodzą pojawiającym się problemom naprzeciw.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania