Czterech ubezpieczycieli odnotowało napływ nowych środków do UFK

Mimo niesprzyjających warunków rynkowych w 2008 roku, wśród 22 monitorowanych przez nas towarzystw ubezpieczeniowych, cztery odnotowały napływ środków netto do ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych. W tym trudnym czasie dodatni bilans wpłat do programów inwestycyjnych i wypłat odszkodowań odnotowaliśmy w przypadku ING TUnŻ, Ergo Hestia Życie, Benefia TUnŻ oraz Concordia Capital. Podczas gdy łączne saldo wpłat i umorzeń dla wszystkich UFK było ujemne (-701,9 mln PLN), wymienione cztery towarzystwa były w stanie pozyskać od swoich klientów łącznie +441,6 mln zł nowych środków.

Dla porównania w analogicznym okresie ubiegłego roku, na 23 ubezpieczycieli napływ środków netto zanotowało 14 z nich. Wtedy to UFK zostały zasilone kwotą w wysokości +7,5 mld PLN.

Najwięcej kapitału, +418 mln zł, napłynęło do UFK dostępnych w ramach programów inwestycyjnych ING TUnŻ. Najbardziej korzystny wpływ na wysokość salda miały fundusze ING Mieszany UFK oraz ING Dynamiczny UFK, które miniony rok zakończyły wysokimi saldami na poziomach odpowiednio +132 oraz +210 mln zł. Suma napływów netto tych dwóch funduszy stanowiła więc aż 82% łącznego salda wpłat i umorzeń ubezpieczyciela. Na napływ nowych środków do ING TUnŻ w pewnym stopniu wpływ miało zwiększenie, od kwietnia 2008 roku, liczby UFK w ramach programu inwestycyjnego ze składką regularną Emerytura Premium. Poza tym, od lutego oferta ubezpieczyciela rozszerzona została o 5 funduszy zagranicznych zarządzanych przez ING IM Europe, do których pozyskano kilkanaście mln złotych. Co ciekawe, wśród wszystkich 34 UFK tego towarzystwa tylko jeden, ING Międzynarodowy Mieszany UFK, zakończył miniony rok odpływem środków (-25 tys. zł).

W przypadku towarzystwa Ergo Hestia tylko 3 fundusze kapitałowe (Ergo Hestia Zrównoważony UFK, Ergo Hestia Agresywnego Inwestowania UFK oraz Ergo Hestia Bezpiecznego Inwestowania UFK) wypracowały aż 90% jego łącznego salda wpłat i umorzeń. Zakład ubezpieczeń w lipcu 2008 zaproponował swoim klientom 5 nowych funduszy zarządzanych przez Legg Mason Zarządzanie Aktywami. Ich wpływ na łączne saldo wpłat i wypłat był jednak znikomy.

Benefia Życie, po połączeniu z Royal Polska w grudniu 2008, posiada w swojej ofercie 6 UFK. Największym dodatnim saldem wpłat i umorzeń (3,2 mln zł), które bardzo znacznie odbiegało od reszty funduszy  znajdujących się w ofercie ubezpieczyciela, mógł się pochwalić fundusz Benefia Zrównoważony UFK (57% łącznego salda wpłat i umorzeń).

Dodatnie saldo wpłat i wypłat w produktach Concordia Capital miało w minionym roku charakter dość symboliczny. Klienci wpłacili do jego UFK o nieco ponad 50 tys. więcej niż z nich wypłacili.

Na ogólną wartość napływu netto w całym 2008 roku bardziej negatywny wpływ miało drugie półrocze. Na koniec czerwca 2008 saldo wpłat i wypłat było jeszcze dodatnie i wynosiło +383,5 mln zł. Koniec roku zamknął się natomiast odpływem na poziomie -701,9 mln zł. Oznacza to, że w ciągu drugiej połowy roku bilans przepływów był ujemny i przekroczył wartość -1 mld zł. Na taki stan rzeczy wpływ miały zarówno mniejsza wartość wniesionych wpłat, jaki i wyższy poziom wypłat z UFK.