Twórca sukcesu PZU Energia Medycyna Ekologia odchodzi z TFI PZU

Kilka dni temu TFI PZU informowało o wzmocnieniu zespołu inwestycyjnego. Z początkiem października szefem działu akcyjnego zostanie Piotr Bień, który przejdzie z ING PTE. Dziś natomiast pojawiły się informacje, iż z zespołem pożegna się Marcin Szuba, odpowiedzialny za fundusze medyczne towarzystwa. Informację tą podał Puls Biznesu.
 
PZU Energia Medycyna Ekologia to jeden z najciekawszych funduszy na rynku, doceniony przez naszych analityków, którzy przyznali mu 4 gwiazdki w Ratingu Analiz Online.
 
Jego największą zaletą jest autorski charakter zarządzania, oparty na kompetencjach Marcina Szuby. Z racji wykształcenia medycznego posiada on wiedzę oraz doświadczanie w zakresie ochrony zdrowia, pozwalające na budowanie przewagi w sposób, który nie jest osiągalny dla konkurencyjnych produktów. Zarządzający koncentruje się bowiem na podmiotach, które cechuje wysoki potencjał rozwoju wynikający z innowacyjnych rozwiązań w obszarach terapii czy technologii. Specyficzne podejście sprawia, że kwestie klasycznej analizy finansowej, wykorzystywanej w innych produktach, często spadają na plan dalszy. Z racji tego, że na ogół spółki z branży medycznej wykazują niską wrażliwość na zmiany cyklu koniunkturalnego, wyniki funduszu są słabo skorelowanie z zachowaniem giełd. Dlatego w niesprzyjającym dla rynku akcji roku 2011 wypracował on +27% zysku, podczas gdy średnia stopa zwrotu grupy akcji zagranicznych oraz akcji polskich uniwersalnych wyniosła odpowiednio -17% i -23%. W sumie w ciągu 4 lat działalności jego jednostka zyskała aż +110%.
 
Bardzo dobre wyniki przyciągają klientów. Fundusz od kilkunastu miesięcy pozyskuje nowe środki, a jego aktywa w lipcu przekroczyły 0,9 mld zł.
 
Odejście Marcina Szuby należy traktować jako pewne zagrożenie dla zarządzanych przez niego funduszy (poza wspomnianym PZU EME jest także PZU Medyczny FIZ). 

Anna Zalewska, starszy analityk
Analizy Online