Trzecie TFI zaoferowało fundusz złota

PKO TFI poszerzyło swoją ofertę o fundusz złota. Nie jest to jednak całkiem nowy fundusz, tylko powstał z przekształcenia istniejącego od 2005 roku funduszu PKO Papierów Dłużnych EURO.

Aktywa subfunduszu PKO Złota będą inwestowane w instrumenty udziałowe spółek giełdowych, których przychody lub zyski pochodzą z eksploracji, wydobycia, produkcji lub przetwarzania metali szlachetnych. Celem subfunduszu jest osiągnięcie jak najlepszej stopy zwrotu w okresie zwiększonej zmienności na rynkach inwestycyjnych.

Fundusze inwestujące w złoto nie są zbyt popularne wśród Polaków. Na koniec lutego inwestorzy ulokowali w tego typu produktach blisko 430 mln zł, co stanowi ok. 0,4% wartości aktywów zgromadzonych w krajowych TFI. Jedną z przyczyn może być mała liczba dostępnych w Polsce funduszy opartych o ceny kruszców. Wśród nich można wymienić Investor Gold FIZ, którego aktywa lokowane są w złoto i inne metale szlachetne (od 40% do 200%) przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych, jak i akcji spółek powiązanych z metalami szlachetnymi. Aktywa Investor Gold Otwarty (Investor SFIO) inwestowane są w inne fundusze z grupy DWS, tj. DWS Gold Plus (część aktywów lokuje bezpośrednio w złoto) oraz DWS Invest Gold and Precious Metals Equities (lokuje w akcje spółek powiązanych z metalami szlachetnymi). Ostatni - Superfund GoldFuture (Superfund SFIO), w swojej polityce oprócz kontraktów terminowych na złoto wykorzystuje również instrumenty pochodne na inne surowce i towary. W naszym kraju dostępnych jest również kilka zagranicznych funduszy akcji powiązanych z metalami szlachetnymi, w tym jeden z najdłużej oferowanych na naszym rynku - BlackRock World Gold. Obecnie jest on najbardziej popularny wśród polskich inwestorów.

Przy powstawaniu nowych funduszy, często nasuwa sie pytanie czy to jest dobry czas na inwestycję w tego typu rozwiązania. W przypadku złota, ostatnie miesiące nie były dla jego cen korzystne. Zaledwie kilka dni temu Krzysztof Peć próbował odpowiedzieć na pytanie "czy korekta na złocie jest szansą, czy zagrożeniem". Szukając odpowiedzi przywołał m.in. wypowiedź Olivii Ker, specjalistki w tej dziedzinie z firmy BlackRock, która podczas II Fund Forum Analizy Online, wyraźnie podkreśliła, iż złoto będzie stanowić atrakcyjny element dywersyfikacji portfeli inwestorów, ze względu na utrzymujące się na rynku niskie stopy zwrotu oraz zagrożenie inflacją. Pozytywne nastawienie mają również zarządzający z Investors TFI, którzy podkreślają, że za wzrostem notowań metali szlachetnych przemawiają nadal silne przesłanki fundamentalne.

Anna Zalewska, starszy analityk
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.