Ranking funduszy inwestycyjnych (luty 2012)
W lutowym rankingu funduszy inwestycyjnych, w którym nadawane są oceny na podstawie wskaźnika Information Ratio, zadebiutowały dwa fundusze z PKO TFI. Dzięki przekroczeniu 12 miesięcy działalności, po raz pierwszy ocenę otrzymały: PKO Akcji Małych i Średnich Spółek Plus (Parasolowy FIO) oraz PKO Skarbowy Plus (Parasolowy FIO). W obu przypadkach debiut był bardzo udany.
PKO Akcji Małych i Średnich Spółek Plus (Parasolowy FIO) otrzymał najwyższą notę 5a, podobnie jak starszy fundusz z oferty PKO skupiony na tym segmencie rynku. To co je różni, to fakt, iż debiutant ma wysoki poziom ryzyka na tle konkurentów w grupie. Zachowanie jednostki mocno różniło się od pozostałych funduszy akcji małych i średnich spółek, szczególnie w pierwszych miesiącach działalności, co można wiązać z fazą budowania portfela. W tym czasie zarządzający funduszem wypracował najlepszy wynik wśród 18 funduszy, w dodatku jako jedyny był to wynik na plusie (+5,9%).
Drugi z lutowych debiutantów wypadł tylko trochę słabiej, otrzymał dobrą ocenę 4a. Fundusz ten wypracował świetny wynik w pierwszym miesiącu działalności (+1,5%, o +1,2 pkt proc. powyżej średniej). W kolejnych miesiącach wyniki były już zbliżone do średniej. W sumie w ciągu 12 miesięcy jednostka funduszu zyskała na wartości +6,2%, co było trzecim wynikiem w grupie. Ponieważ bardzo dobremu wynikowi towarzyszyło wysokie ryzyko, fundusz nie otrzymał najwyższej noty.
Ostatnie zwyżki na giełdzie, szczególnie w segmencie małych i średnich spółek, pomogły kilku funduszom poprawić swoją pozycję w rankingu. Investor Top 25 Małych Spółek FIO, dzięki świetnym wynikom w pierwszych 2 miesiącach tego roku, nieco poprawił długoterminowe statystyki. Mimo to wciąż ląduje w trzecim, bądź czwartym kwartylu wyników. Ponieważ ostatnio zmniejszył się poziom ryzyka towarzyszący inwestycji, jego ocena długoterminowa wzrosła z 1a do 3a. Dobra koniunktura w segmencie mniejszych spółek sprzyja również funduszowi Quercus Agresywny (Parasolowy SFIO), którego ocena 12-miesięczna, po ponad rocznej przerwie powróciła do 5a. Obecnie jest to jeden z 12 funduszy, które otrzymały najwyższe noty w obu horyzontach czasowych. Wśród nich znalazły się także 2 inne fundusze akcji polskich: Aviva Investors Akcyjny (Aviva Investors SFIO) oraz Noble Fund Akcji (Noble Funds FIO). Do tego grona dołączył także Pioneer Akcji Europy Wschodniej, który jeszcze kilka miesięcy temu otrzymywał bardzo słabe oceny.
Zespół Analiz Online
Reklama
22.03.2012
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania