Oceniamy programy: Najtańsze Beneficio ze składką jednorazową
Od momentu, gdy po raz ostatni przyglądaliśmy się programom inwestycyjnym oferowanym przez ubezpieczycieli, upłynęło sporo czasu. W tym okresie towarzystwa nie próżnowały i dziś ich klienci mają do wyboru ponad 250 programów tego typu. Jedno się nie zmieniło – nadal trudno jest je w prosty sposób porównać, ze względu na ogromne zróżnicowanie parametrów. Aby skonfrontować produkty o zbliżonej charakterystyce, podzieliliśmy je wg kilku wybranych kryteriów: częstotliwości wnoszenia składek, jej minimalnego poziomu, ilości oferowanych funduszy, kanału dystrybucji oraz waluty składki.
Tym razem porównaliśmy 3 programy ze składką jednorazową na poziomie minimum 5 tys. zł, które są dystrybuowane przez tzw. własną sieć dystrybucji. Czyli można je nabyć u agenta. Dodatkowe kryterium to multifunduszowość - wybraliśmy programy, w których oferowanych jest od 20 do 50 funduszy. Powyższe kryteria spełniają: Allianz – Invest ze składką jednorazową, HDI–Gerling – Mega Inwestycja oraz Generali – Beneficio ze składką jednorazową.
Aby uczynić niemożliwe możliwym swoje porównanie oparliśmy na dwóch scenariuszach:
Reklama
- klient wpłaca jednorazowo kwotę w wysokości 5 000 zł i nie dokonuje żadnych wpłat dodatkowych w trakcie trwania inwestycji,
- środki są inwestowane w fundusze o najwyższych i najniższych opłatach za zarządzanie
- klient dokonuje czterech konwersji jednostek rocznie
- wyjście z inwestycji następuje:
- pod koniec pierwszego roku
- pod koniec 5 roku
- wartości jednostek ubezpieczeniowych funduszy pozostają na niezmienionym poziomie.
Po wyliczeniu i zsumowaniu różnych kosztów okazuje się, że przy wyjściu z inwestycji, zarówno w pierwszym jak i w piątym roku, najmniej obciążające będą one dla klienta posiadającego produkt Generali Beneficio ze składką jednorazową (w wariancie gdy wybraliśmy fundusze z najniższą opłatą za zarządzanie).
W programie tym w największym stopniu kapitał klienta uszczupli opłata wstępna, która ma charakter degresywny i dla składki w wysokości 5 tys. zł wynosi 6% i (gdybyśmy zainwestowali więcej, opłata ta byłaby niższa. Przystępując do programu mamy możliwość przeprowadzenia 10 darmowych konwersji, ale tylko za pośrednictwem portalu internetowego (na potrzeby symulacji wybraliśmy tę opcję). Pozostałe kosztują 9 zł. W przypadku rezygnacji z programu, w ciągu pierwszych 5 lat inwestycji, nasz kapitał obciąża również opłata za wykup polisy, która z każdym rokiem maleje. W pierwszym - będzie to 4%, pod koniec 5 roku – 1%, w kolejnych wykup jest bezpłatny. Ubezpieczyciel pobiera również dodatkową opłatę za zarządzanie funduszami, której wysokość dla aktywów na poziomie 5 tys. zł w zależności od charakteru funduszu zawiera się w przedziale od 1,4% do 2,75% (dla wyższych składek stawki są niższe). W efekcie koszty obciążające wpłacony kapitał będą się różniły w zależności od funduszy, które wybierzemy. Dla inwestycji umownie zakończonej w ostatnim dniu roku, wyniosą łącznie od 551 zł do 618 zł, a dla 5-letniej - od 611 zł do 904 zł. Tańszy wariant, w którym zainwestowaliśmy w fundusze obciążone najniższą opłatą za zarządzanie, zajął pierwsze miejsce w klasyfikacji, a droższy wariant, w którym wybraliśmy najdroższe fundusze – zarówno w przypadku rocznej, jak i pięcioletniej inwestycji – miejsce trzecie.
Drugie miejsce zajął program oferowany przez TU Allianz Życie - Invest ze składką jednorazową. Zaletą tego produktu jest brak opłaty „za wejście”, jak również duża liczba (30) bezpłatnych konwersji w roku polisowym. Każda kolejna kosztuje 20 zł. Największą wadą są wysokie opłaty za wyjście, które w pierwszym roku wynoszą aż 9%, nie są pobierane dopiero po 7 latach. Ubezpieczyciel pobiera również opłatę polisową – 5 zł / mies. oraz opłatę za zarządzanie, której wysokość dla wszystkich funduszy jest taka sama i wynosi 1,5% w skali roku. Jej skumulowana wartość w pierwszym roku wyniesie ponad 70 zł, a po 5 latach ok. 350 zł. Ostatecznie w naszej symulacji, w przypadku rocznej inwestycji ubezpieczyciel pobierze łącznie 572 zł, a w pięcioletniej – blisko 870 zł.
Najdroższą inwestycją z analizowanych programów okazuje się Mega Inwestycja, oferowana przez HDI-Gerling Życie TU. Jest to program, w którym pobierana jest najwyższa opłata wstępna – wynosząca maksymalnie aż 11%. To ona zadecydowała o ostatnim miejscu w naszym zestawieniu. Podobnie jak w innych programach, jej wysokość maleje, gdy płacimy wyższe składki. Mega Inwestycja daje możliwość dokonania tylko jednej bezpłatnej konwersji w roku polisowym, każda kolejna kosztuje 5 zł. Wyjście z programu bez obciążających opłat za wykup, jest możliwe po 4 roku inwestycji. W pierwszym roku kosztuje 4%. Dodatkowo ubezpieczyciel pobiera opłatę polisową, której wysokość co roku rośnie – obecnie jest to 10,84 zł / mies. Ubezpieczyciel jako jedyny w porównywanej grupie nie nalicza dodatkowych opłat za zarządzanie. W rezultacie po roku koszty wyniosą ok. 867 zł, natomiast w inwestycji 5-letniej urosną do aż ok. 1275 zł.
Ta prosta symulacja pokazuje jak bardzo odmienne polityki cenowe mają wpływ na poziom naszych inwestycji. Niestety koszty uwzględnione w symulacji nie są jedynymi pobieranymi przez ubezpieczycieli. Dodatkowo trzeba się liczyć np. opłatami za ochronę zależnymi od wieku nabywcy UFK i ryzyka jego śmierci. W 3 analizowanych produktach różnice w opłatach między najtańszym i najdroższym wynoszą od 6,3% do 13,1% wartości inwestowanego kapitału. Warto więc przeznaczyć trochę czasu na analizę warunków ubezpieczenia zanim podejmiemy decyzję o inwestycji.
Monika Lurie, młodszy analityk
Anna Zalewska, starszy analityk
Analizy Online
17.02.2012
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania