Fundusze zagraniczne oferowane przez UFK rosną w siłę

Blisko co czwarty fundusz oferowany przez ubezpieczycieli to fundusz zagraniczny. Wprawdzie ich udział w rynku jest zaledwie kilkuprocentowy, to jednak z roku na rok rośnie. Na koniec czerwca 2011 roku aktywa w nich zgromadzone przekroczyły 2,2 mld zł, co stanowiło 6,2% rynku. Trzeba jednak dodać, że w I połowie minionego roku tempo zmian uległo spowolnieniu. Podczas gdy w poprzednich półroczach tempo przyrostu aktywów zgromadzonych w funduszach zagranicznych było wyższe o kilka-kilkanaście punktów procentowych w stosunku do całego rynku, w ciągu pierwszych 6 mies. minionego roku było ujemne w porównaniu do +4% dynamiki zmian całego rynku.

Nasz rynek zdominowały fundusze 3 firm zagranicznych. Aktywa zgromadzone w funduszach Franklin Templeton, KBC AM Luksemburg i Black Rock IM (UK) Limited stanowią aż 70% tej części rynku. Fundusze z Franklin Templeton są bazą dla 69 UFK oferowanych przez 6 ubezpieczycieli. Fundusze KBC AM Luksemburg są dostępne w ofercie TUnŻ Warta, czyli ubezpieczyciela z własnej grupy kapitałowej. Są to przede wszystkim fundusze o charakterze produktu strukturyzowanego, czyli tworzone na czas określony, gwarantujące ochronę kapitału, z których zysk zależy od realizacji założonego scenariusza. Fundusze z Black Rock IM (UK) Limited znajdziemy natomiast w ofercie 5 ubezpieczycieli, którzy oferują łącznie 73 unit-linki tego towarzystwa.

Łącznie klienci 11 ubezpieczycieli mogą wybierać spośród blisko 350 funduszy ponad 20 zagranicznych firm inwestycyjnych. Wprawdzie w samym 2011 roku ich liczba wzrosła nieznacznie, to we wcześniejszych latach towarzystwa wprowadzały do oferty po kilkadziesiąt, a nawet ponad setkę nowych rozwiązań.

Największą popularnością cieszą się fundusze zagraniczne w ofercie AEGON TUnŻ, które zgromadziły ponad 40% środków z 2,2 mld zł. W zarządzaniu 3 największych funduszy zagranicznych w ofercie ubezpieczycieli było ponad 11% aktywów, które zostały zgromadzone przez zagraniczne unit-linki. Największy fundusz Aegon – Templeton Asian Growth Fund (USD) UFK inwestujący w akcje azjatyckie bez Japonii zgromadził blisko 100 mln zł. Niewiele mniejszymi aktywami zarządza fundusz inwestujący w akcje Ameryki Łacińskiej – Aegon – Templeton Latin America Fund (USD) UFK. Na podium pod względem wielkości aktywów znalazł się również fundusz absolutnej stopy zwrotu: Aegon – Alfa UFK. Ostatni z funduszy przez pół roku zwiększył swoje aktywa o ponad 900%. AEGON TUnŻ ma największy wybór UFK powiązanych z funduszami zagranicznymi spośród wszystkich ubezpieczycieli.

Bogatą ofertę funduszy zagranicznych mają również PZU Życie, Nordea Polska TUnŻ i Skandia Życie TU. Jeśli udamy się do TUnŻ Warta, ING TUnŻ, czy Aviva TUnŻ zostaną nam zaproponowane tylko fundusze zagraniczne zarządzane przez spółkę z danej grupy kapitałowej. Fundusze, które są dostępne u tych ubezpieczycieli nie są dostępne u żadnego innego na rynku. HDI-Gerling Życie TU również oferuje tylko fundusze jednej firmy, ale nie jest to oferta własnej grupy kapitałowej. U tego ubezpieczyciela dostaniemy UFK oparty o fundusze inwestycyjne HSBC Global AM.

Monika Lurie, młodszy analityk
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.