10 najchętniej kupowanych funduszy w 2011
Rok 2011 zamknął się dodatnim saldem wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych, wynika z szacunków Analiz Online. Wprawdzie w porównaniu do 2010 roku była to niewielka kwota (niecałe +0,1 mld zł, podczas gdy rok wcześniej było to +12,3 mld zł), to warto zauważyć, iż sama sprzedaż w 2011 roku była wyższa niż rok wcześniej. W ciągu pierwszych 11 miesięcy suma wpłat klientów przekroczyła +72 mld zł, w porównaniu do +69 mld zł w 2010 roku. O słabszym bilansie zadecydowały umorzenia, które w tym samym okresie przekroczyły -75 mld zł, podczas gdy do listopada 2010 roku wynosiły -60 mld zł.
Tegoroczną sprzedaż „uratowały” fundusze przeznaczone dla wąskiego grona odbiorców, które dominują wśród funduszy aktywów niepublicznych, ale które znajdziemy również wśród funduszy pieniężnych czy dłużnych, utworzonych dla konkretnych grup kapitałowych. Według naszych szacunków fundusze te pozyskały w minionym roku ponad +6 mld zł kapitału netto (czyli po uwzględnieniu wypłat). W przypadku funduszy szeroko dostępnych saldo wpłat i wypłat wyniosło -6 mld zł. Na ponad 450 funduszy, co trzeciemu udało się zakończyć rok z dodatnim bilansem sprzedaży, w tym 31 funduszy osiągnęło wynik przekraczający +100 mln zł.
Rok 2011 minął pod znakiem dużej zmienności na rynkach, która nie sprzyja inwestycjom agresywnym, tylko skłania do poszukiwania tzw. bezpiecznej przystani. Potwierdzają to dane o najlepiej sprzedających się funduszach w minionym roku. W pierwszej 10-tce funduszy z najwyższym saldem wpłat i wypłat wśród funduszy dla szerokiego grona odbiorców znalazło się 7 funduszy dłużnych i gotówkowych, 1 ochrony kapitału oraz fundusz, którego aktywa lokowane są w różne instrumenty powiązane ze złotem.
Zdecydowanym liderem sprzedaży 2011 roku został Pioneer Obligacji Dynamiczna Alokacja FIO, utworzony w I połowie 2010 roku. Fundusz ten pozyskał netto +516 mln zł. Ponad połowa tej kwoty to „czysta sprzedaż”, a pozostała część to środki przeniesione z innych funduszy Pioneer Pekao TFI. Jest to fundusz, którego strategia inwestycyjna pozwala na elastyczną alokację środków pomiędzy papierami dłużnymi skarbowymi, a obligacjami emitowanymi przez przedsiębiorstwa, czy jednostki samorządu terytorialnego, w zależności od sytuacji na rynku. W 2011 roku fundusz ten wypracował jeden z najlepszych wyników wśród funduszy polskich papierów dłużnych, wynoszący +6,97%.
W pierwszej trójce najlepiej sprzedających się funduszy minionego roku znalazł się również fundusz dłużny z konkurencyjnego TFI - Arka Prestiż Obligacji Skarbowych (Arka Prestiż SFIO). Ten fundusz także powstał w listopadzie 2010 roku. W przeciwieństwie do funduszu z Pioneer Pekao TFI, jego aktywa lokowane są przede wszystkim na rynku długu skarbowego. Nie jest one jednak dostępny dla każdego, gdyż aby w niego zainwestować, trzeba dysponować co najmniej 250 tys. zł. Jak podkreśla Marlena Janota, szef sprzedaży BZ WBK TFI, fundusz ten odpowiada potrzebie bezpieczeństwa, a w minionym roku był w stanie konkurować z najlepszymi depozytami osiągając stopę zwrotu na poziomie +7,2%. „Istotny jest też wysiłek, jaki nasi dystrybutorzy, a szczególnie Bank BZ WBK, włożyli w proces dystrybucji” dodaje.
W pierwszej 10-tce najpopularniejszych funduszy minionego roku znalazły się także 2 fundusze gotówkowe przeznaczone dla firm oraz zamożniejszych klientów (min. pierwsza wpłata to równowartość 40 tys. EUR): Idea Premium SFIO oraz UniWIBID (UniFundusze SFIO). Do pierwszego z nich klienci wpłacili netto +385 mln zł, a do drugiego +293 mln zł. Są to jedne z największych funduszy na naszym rynku, zarządzające aktywami przekraczającymi 1,5 mld zł, które lokują środki głównie na rynku długu korporacyjnego. Fundusze te zostały uznane przez naszych analityków za jedne z najlepszych wśród funduszy gotówkowych – oba otrzymały najwyższą liczbę gwiazdek w ratingu. W minionym roku oba zarobiły powyżej +5%. Wśród najpopularniejszych funduszy minionego roku znajdziemy również dwa fundusze gotówkowe przeznaczone dla indywidualnych inwestorów, i to z jednego TFI. Do działającego od zaledwie kilku miesięcy PKO Skarbowy Plus (Parasolowy FIO) klienci wpłacili netto +345 mln zł, a do PKO Skarbowy FIO +245 mln zł. Drugi z funduszy zarobił w minionym roku +4,5%, a od naszych analityków otrzymał dobrą ocenę – 4 gwiazdki.
Powyżej +250 mln zł pozyskał w minionym roku Quercus Ochrony Kapitału (Parasolowy SFIO). Jest to produkt typu absolute return, którego celem jest osiąganie stabilnych zysków w ujęciu nominalnym przy jednoczesnej ochronie powierzonego kapitału. Politykę absolutnej stopy zwrotu realizuje również Allianz Platinium FIZ, do którego klienci wpłacili w minionym roku ponad +200 mln zł. Pierwszy z funduszy zarobił w minionym roku poniżej 5%, a drugi stracił ponad -2%.
Wśród najchętniej kupowanych funduszy znalazł się również Opera Tutus-plus (Opera SFIO), który zaledwie w ciągu miesiąca pozyskał ponad +200 mln zł oraz Investor Gold Otwarty (Investor SFIO), który poprzez fundusze z grupy DWS inwestuje na rynkach złota.
Trudno się spodziewać, by bilans sprzedaży funduszy przeznaczonych dla szerokiego grona odbiorców istotnie się poprawił, dopóki sytuacja na rynkach nie ulegnie stabilizacji. Adam Johaniuk, dyrektor sprzedaży PKO TFI, spodziewa się że, że także w tym roku największym zainteresowaniem będą się cieszyły bezpieczne fundusze, z rosnącym udziałem funduszy obligacji. Krzysztof Lewandowski, prezes Pioneer Pekao TFI dodaje, iż powrotu klientów do funduszy akcyjnych można się spodziewać dopiero wówczas, gdy będą się mogły pochwalić wysokimi stopami zwrotu w okresie co najmniej kilkumiesięcznym.
Anna Zalewska, starszy analityk
Analizy Online
Reklama
13.01.2012
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania