Subiektywnie o rynku funduszy w 2011 r. (II kwartał)
W pierwszym kwartale minionego roku do najważniejszych wydarzeń na rynku funduszy należało m.in. zawieszenie wycen funduszy inwestujących w Afryce, połączenie Investors TFI z DWS TFI, reforma systemu emerytalnego oraz I Fund Forum Analizy Online. A oto, najważniejsze naszym zdaniem wydarzenia II kwartału:
KWIECIEŃ
BZ WBK TFI zmienia nazwę: W kwietniu TFI z grupy kapitałowej BZ WBK poinformowało o zmianie swojej nazwy z BZ WBK AIB TFI na BZ WBK TFI. Zmiana nazwy wynika ze zmian właścicielskich spółki.
Parasol w TFI PZU: Jako jedno z ostatnich towarzystw, TFI PZU przekształciło swoje fundusze w subfundusze parasola PZU FIO Parasolowy. Miesiąc później w BZ WBK TFI wszystkie fundusze Arki weszły w skład funduszu parasolowego Arka BZ WBK FIO. W sumie pod parasolem działa już blisko co drugi fundusz krajowy. Teraz kolej na Legg Mason TFI.
MAJ
Nowość w oszczędzaniu na emeryturę: Od maja ustawa związana z funkcjonowaniem systemu emerytalnego wprowadza nowe rozwiązanie – kolejny program w ramach III filaru - indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego (IKZE). Podatnicy uzyskali możliwość odliczenia od podstawy opodatkowania w podatku dochodowym od osób fizycznych wpłat na konto IKZE, przy zastrzeżeniu jednak, iż łączna suma wpłat nie będzie mogła przekroczyć 30-krotności przeciętnego wynagrodzenia. Ustawa przewiduje warunek gromadzenia wkładów do IKZE w okresie minimum 5 letnim.
Dwa kolejne ETFy na GPW: Pod koniec maja polscy inwestorzy zyskali możliwość budowania portfela naśladującego zagraniczne indeksy blue chipów. Na warszawskiej giełdzie zadebiutowały 2 ETF-y zarządzane przez LYXOR AM: ETF S&P 500 oraz ETF DAX, których tytuły uczestnictwa są notowane w PLN. Tytuły uczestnictwa ETF są notowane na giełdzie, podobnie jak akcje, a ich kupno i sprzedaż są możliwe za pośrednictwem rachunku inwestycyjnego w dowolnym biurze maklerskim. Pierwszy ETF na GPW zadebiutował we wrześniu 2010.
Wszystkie fundusze Arka pod parasolem: W maju wszystkie fundusze Arki weszły w skład funduszu parasolowego Arka BZ WBK FIO. Ostatnie do parasola dołączyły Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIO, Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO i Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych FIO. W sumie pod parasolem działa już blisko co drugi fundusz krajowy.
CZERWIEC
Bardzo dobry miesiąc dla funduszy obligacji: Zwiększona awersja inwestorów do ryzyka oraz deklaracja FED, że w najbliższych miesiącach utrzyma stopy procentowe na niskim poziomie sprzyjała wzrostom cen obligacji na rynkach bazowych. Rynkowi polskich papierów dłużnych sprzyjała ucieczka inwestorów z rynków akcji, utrzymujący się popyt inwestorów zagranicznych na nasze obligacje, a także zmniejszenie potrzeb pożyczkowych przez Ministerstwo Finansów. Indeks cen obligacji skarbowych IROS zyskał +1,24%, co oznaczało najwyższą dynamikę wzrostu od marca 2010 roku, a fundusze polskich papierów dłużnych zyskały średnio +1,1%.
Dług korporacyjny przyciąga uwagę: Copernicus Capital TFI, towarzystwo specjalizujące się w funduszach zamkniętych poinformowało o zamiarze utworzenia kolejnego funduszu zarabiającego na długu. Jego aktywa będą inwestowane w spółki, które mają chwilowe problemy finansowe i niemogące liczyć na pożyczki bankowe. Będzie to drugi fundusz długu korporacyjnego tego TFI. Fundusze inwestujące w obligacje przedsiębiorstw utworzyło również BZ WBK TFI oraz Aviva Investors Poland TFI.
Czy inwestorzy są gotowi na fundusz sztuki?: W czerwcu Dom Aukcyjny ABBEY House powołuje wraz z IDEA TFI fundusz inwestycyjny zamknięty dla inwestorów zainteresowanych globalnym rynkiem sztuki. Jest to już druga na naszym rynku próba stworzenia funduszu oferującego możliwości inwestycyjne z obszaru art banking. Poprzednia zakończyła się fiaskiem. Do nowego funduszu towarzystwo pozyskało ponad 3 mln zł.
Anna Zalewska, starszy analityk
Analizy Online
Reklama
02.01.2012
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania