Ranking funduszy inwestycyjnych (wrzesień 2011)

Nasz wrześniowy ranking konstruowany na podstawie wskaźnika Information Ratio, który łączy w sobie element zysków ale i ryzyka, objął 231 funduszy, z tego 138 produktów uzyskało ocenę w horyzoncie długoterminowym, zaś 238 oceniliśmy w perspektywie krótszej, 12-miesięcznej.

Wrzesień nie przyniósł żadnego debiutu w naszym rankingu. Ponadto miniony miesiąc nie przyniósł szczególnie istotnych zmian na pozycjach liderów w poszczególnych grupach. W grupie funduszy aktywnej alokacji od wielu miesięcy trwa wymiana miejsc pomiędzy dwoma funduszami: Noble Fund Mieszany (Noble Funds FIO) oraz BPH Aktywnego Zarządzania (BPH FIO Parasolowy), tym razem na korzyść pierwszego z nich. Wypada on również lepiej w horyzoncie 12 miesięcznym, gdyż otrzymał ocenę 3a (wzrost z 1a w sierpniu), podczas gdy fundusz z BPH TFI otrzymał 1a. Druga zmiana, która miała miejsce w gronie liderów, to wypadnięcie z niego funduszu UniKorona Pieniężny (UniFundusze FIO). We wrześniu jego ocena 3-letnia została obniżona do 4a, a roczna do 3a. Fundusz ten wypracował bardzo slaby wynik w sierpniu i wrześniu, plasujący go w końcówce zestawień miesięcznych wyników. W samym wrześniu jego jednostka straciła na wartości -0,1%. Ponadto słabszym wynikom towarzyszyło zwiększenie ryzyka. Dla klientów tego funduszu pocieszający jest fakt, iż w październiku jego jednostka powróciła na ścieżkę wzrostu. W ciągu 2 tygodni zyskała +0,5%, dwukrotnie więcej od średniej.

Wzrosty na giełdach, a mamy z nimi do czynienia od 2 tygodni, mogą przyczyniać się do podejmowania decyzji do inwestycji w fundusz akcyjny. Przyjrzyjmy się więc temu pojemnemu segmentowi, które fundusze zostały dobrze ocenione. Wśród funduszy akcji polskich uniwersalnych od kilku miesięcy króluje niepodzielnie SKOK Akcji (SKOK PARASOL FIO). Jest to jeden z niewielu funduszy, który otrzymał najwyższe oceny zarówno w horyzoncie 3-letnim, jak i rocznym. Jest to fundusz z niewielkimi aktywami, dzięki czemu łatwiej jest nim zarządzać. Ponadto o jego wyniki dba doświadczony zespół z Legg Mason ZA, ten sam, który od lat z sprawnie zarządza jednym z najlepszych funduszy akcyjnych – Legg Mason Akcji FIO. Najwyższą notę w horyzoncie 3-letnim otrzymały również Noble Fund Akcji (Noble Funds FIO), Aviva Investors Nowych Spółek (Aviva Investors FIO) oraz Quercus Agresywny (Parasolowy SFIO). We wszystkich 3 przypadkach, pozycja w zestawieniu rocznym niestety nie jest już najlepsza. Najsłabiej wypada w nim ostatni z wymienionych funduszy, a to za sprawą nie najlepszych wyników inwestycyjnych w ostatnim czasie.

Warto się przyjrzeć funduszom, które bardzo dobrze wypadają w 12-miesięcznym horyzoncie. Znajdziemy tu zarówno działające od wielu lat fundusze: UniKorona Akcje (UniFundusze FIO) czy Legg Mason Akcji FIO, ale również niedawnych debiutantów z AXA TFI: AXA Akcji Big Players (AXA FIO) czy AXA Akcji (AXA FIO).

W grupie funduszy akcji polskich małych i średnich spółek mamy aż dwa fundusze z najwyższymi notami w obu horyzontach: Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek (Allianz FIO) oraz KBC Akcji Małych i Średnich Spółek FIO. Najwyższą notę w zestawieniu 3-letnim otrzymał również Aviva Investors Małych Spółek (Aviva Investors FIO), który jako jeden z nielicznych funduszy z tej grupy wypracował zysk w tym horyzoncie (+37,6%).

Zespół Analiz Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.