Ranking funduszy inwestycyjnych (czerwiec 2011)

W najnowszym rankingu funduszy inwestycyjnych, dzięki wystarczająco długiej historii, w rankingu 3-letnim po raz pierwszy ocenę otrzymały 2 fundusze. Pierwszy z nich - Opera Equilibrium.pl (Opera FIO) sklasyfikowany do grupy funduszy mieszanych polskich aktywnej alokacji, otrzymał najwyższą ocenę 5a, dzięki czemu awansował do grupy najlepiej ocenionych funduszy. Tym samym z grona liderów wypadł Noble Mieszany (Noble Funds FIO). Zarządzający niewielkimi aktywami (15 mln na koniec czerwca 2011) fundusz z Opera TFI zachowuje się odmiennie od innych funduszy w grupie, czyli ma wysokie ryzyko. O bardzo dobrej ocenie zadecydowały świetne wyniki wypracowane w ciągu ostatnich 3 lat. Dzięki sporej nadwyżce wypracowanej na początku działalności oraz w pierwszej połowie 2009 roku, 3-letni wynik na poziomie +48,6% jest aż o 38,7 pkt proc. wyższy od średniej. Nieco słabiej prezentują się wyniki za krótsze okresy, w ostatnich 12 mies. jednostka funduszu zyskała na wartości +9,99% (5 miejsce w grupie 10 funduszy). Stąd też ocena krótkoterminowa to tylko 3a.

Drugi z debiutantów w naszym 3-letnim rankingu to Arka Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIZ. Najwyższe ryzyko w grupie funduszy europejskich rynków oraz przeciętne wyniki zbliżone do średniej pozwoliły na przyznanie noty 3a (zarówno w długim, jak i krótkim okresie).

W czerwcowym rankingu mieliśmy również dwóch debiutantów w zestawieniu krótszym, czyli 12-miesięcznym. SKOK Gotówkowy (SKOK PARASOL FIO) otrzymał ocenę 3a, na co wpłynęły przeciętne w skali 12 mies. wyniki (4,95%, o 0,66 pkt proc. powyżej średniej). Dużo lepiej prezentują się wyniki osiągane w ostatnich miesiącach, co w połączeniu z doświadczeniem zarządzających (z Union Investment TFI), dają dużą szansę na poprawienie not w niedalekiej przyszłości. Obecnie fundusz zarządza aktywami na poziomie 30 mln zł. Ostatni debiutant to biec - Selektywny Nowej Europy (Skarbiec FIO), który również w horyzoncie rocznym otrzymał ocenę 3a.

W naszym rankingu opartym na wskaźniku information ratio (łączącym zysk i ryzyko) bardzo dobrze wypadają ostatnio niektóre fundusze z ING TFI. ING Akcji (ING FIO), który jeszcze w sierpniu zeszłego roku należał do najsłabiej ocenianych funduszy akcji polskich, systematycznie pnie się do góry, w czerwcu osiągając najwyższą notę (5a) w zestawieniu rocznym. Fundusz ten od roku wypracowuje wyniki lepsze od średniej (za ostatnie 12 mies. +21,2%, siódme miejsce w grupie liczącej 35 produktów). Choć nie plasują one funduszu w czołówce, to dzięki temu, iż towarzyszy im niskie ryzyko, wskaźnik mierzący relację obu tych parametrów przyjmuje ostatnio bardzo dobre poziomy. Dobrze w naszym rankingu wypadają również fundusze mieszane: ING Zrównoważony (ING FIO) oraz ING Stabilnego Wzrostu (ING FIO). Oba otrzymały najwyższą notę w horyzoncie rocznym i dobrą (4a) w zestawieniu 3-letnim. W tych przypadkach o dobrej ocenie zadecydowały również bardzo niskie ryzyko oraz dobre stabilne wyniki (choć niekoniecznie najlepsze w grupie). Niestety słabo w naszym rankingu wypada fundusz akcji małych i średnich spółek oraz gotówkowy.

Zespół Analiz Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.