Rating dla Aviva Investors Małych Spółek - wysoka powtarzalność mimo stawiania na selekcję
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Ostatnie 2 lata zaowocowały sporymi przetasowaniami w funduszach akcji. W nowej pokryzysowej rzeczywistość do grona najlepszych rozwiązań akcyjnych często trafiają podukty, które swój rynkowy staż zaczynały jeszcze w trakcie trwania minionej bessy. Jednym z takich produktów jest fundusz Aviva Małych Spółek, który dzięki bardzo dobrym wynikom osiągnął status lidera w segmencie funduszy średnich i małych spółek. Na korzyść funduszu przemawiają nie tylko sukcesy z ostatnich lat, ale również dobra historia dokonań innych funduszy akcji w ofercie Aviva Investors Poland. Jest to, więc jedno z tych rozwiązań, które są warte polecenia i zasługują na szczególna uwagę. Aviva Investors Małych Spółek, jest funduszem, który w wyraźny sposób odbiega od rynkowej średniej. Fundusz wyróżnia się przede wszystkim odmiennym spektrum inwestycyjnym, w którym znajduje się bardzo wiele miejsca dla spółek emitentów zagranicznych. Ich wysoki udział jest jedną z poważniejszych przewag konkurencyjnych, mimo, że niejednokrotnie oznacza wyższy poziom ryzyka związanego z ekspozycją na inne rynki i obcą walutę. W tym kontekście trzeba pamiętać, że duże znaczenie rynków zagranicznych, jakie można zaobserwować w innych portfelach akcyjnych towarzystwa, staje się jego specjalnością. W przypadku funduszu Aviva Investors Małych Spółek możemy wręcz mówić o współistnieniu dwóch kompetencji, pierwszą są wspomniane umiejętności w zakresie ekspozycji zagranicznej, a drugą poszukiwanie okazji w segmencie rynkowych maluchów. Co istotne, zarządzający nie skupiają się na zarządzaniu alokacją, a ich priorytetem jest selekcja. Dosyć bliska współpraca z biurami maklerskimi czyni cały proces inwestycyjny bardzo efektywnym, czego najlepszym dowodem są kluczowe parametry funduszu. Bardzo wysoki wskaźnik alfa świadczy o dużym znaczeniu doboru spółek, co w ostatnich latach w skali jednego roku kalendarzowego przyniosło grubo ponad +10 pkt proc. dodatkowej stopy zwrotu w stosunku do średniej w grupie. Atutem funduszu jest również sam zespół zarządzających, który, pomimo kilu roszad, tworzy sprawnie działający kolektyw. Nad całością procesu inwestycyjnego czuwa Rafał Janczyk, odpowiedzialny za realizację polityki inwestycyjnej w obrębie rynku akcji. Ogólnie trzeba przyznać, że Aviva Investors Małych Spółek, to niezwykła kompozycja, która generuje wyniki przy dużym ryzyku, ale ze względu na źródło ich pochodzenia - jest bardzo atrakcyjna. Choć ze względu na wysoką zmienność fundusz nie powinien być bazą portfela inwestycyjnego, to dla osób poszukujących zysków w segmencie maluchów powinna być to pozycja obowiązkowa. Tak jak w większości rozwiązań koncentrujących się na spółkach o małej kapitalizacji, fundusz może zawiesić przyjmowanie wpłat (przy 350 mln złotych aktywów), do tego poziomu brakuje jednak blisko 140 mln złotych.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania